#	Ticker	Dir	Hz	Win%	ER%	R:R	Ideal Entry	Alt Entry	Status	Stop	Target	Why Today	Catalyst	Invalidation
1	AMZN AMZN ranked #1 because weakest RS + largest expected range + best reward/risk	LONG	Intraday	66.0%	4.81%	Reward/Risk 5.42	Entry Zone 275.65–276.35	—	PREMARKET +0.15% Entry still valid	$273.55	$289.27	RS vs QQQ +16.66% · Volume 信号	Fed Headlines · Geopolitical Risk	Close below stop $273.55 · Geopolitical escalation invalidates mean-reversion
2	GOOGL	LONG	Intraday	66.0%	2.3%	Reward/Risk 1.99	Entry Zone 361.38–361.65	—	PREMARKET +0.11% Entry still valid	$357.32	$369.84	RS vs QQQ +7.75% · Volume 信号	Fed Headlines · Geopolitical Risk	Close below stop $357.32 · Geopolitical escalation invalidates mean-reversion

Rank	Symbol	Win Prob	Expected Return	R:R	Final Score	Trade
1	AMZN	66.0%	4.65%	1.0	1.54	Small	详情 #1 AMZN · Small · Stock Edge · $276.41 final = win_prob(66%) × ER(4.7%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 66.0% · ER 4.65% · R:R 1.0 · Score 1.54 Why vs #2：AMZN RS +16.7% vs GOOGL +7.8%；ER 4.7% vs 2.2%；higher beta (24.5 vs 11.9)；relative strength Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 → 66.0% RS vs QQQ +16.66% Volume 信号 Factor inputs RS vs QQQ：16.66% Gap：16.52% Beta：24.46 Volume：Yes · News：0
2	GOOGL	66.0%	2.19%	1.0	0.72	Small	详情 #2 GOOGL · Small · Stock Edge · $361.9 final = win_prob(66%) × ER(2.2%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 66.0% · ER 2.19% · R:R 1.0 · Score 0.72 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 → 66.0% RS vs QQQ +7.75% Volume 信号 Factor inputs RS vs QQQ：7.75% Gap：8.04% Beta：11.92 Volume：Yes · News：0
3	META	71.0%	1.27%	0.75	0.45	Pass	详情 #3 META · Pass · Stock Edge · $566.25 final = win_prob(71%) × ER(1.3%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 71.0% · ER 1.27% · R:R 0.75 · Score 0.45 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 71.0% RS vs QQQ +4.34% News 1 Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：4.34% Gap：5.04% Beta：7.11 Volume：Yes · News：1
4	NVDA	77.0%	0.91%	1.23	0.43	Pass	详情 #4 NVDA · Pass · Stock Edge · $198.51 final = win_prob(77%) × ER(0.9%) × rr_weight(0.61) / 100 Win 77.0% · ER 0.91% · R:R 1.23 · Score 0.43 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 18.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 77.0% RS vs QQQ +1.07% RS vs SMH +3.46% News 7 Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：1.07% Gap：3.56% Beta：2.51 Volume：Yes · News：7
5	MSFT	71.0%	1.18%	0.59	0.42	Pass	详情 #5 MSFT · Pass · Stock Edge · $474.19 final = win_prob(71%) × ER(1.2%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 71.0% · ER 1.18% · R:R 0.59 · Score 0.42 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 71.0% RS vs QQQ +4.41% News 5 Volume 信号期望R 0.13 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：4.41% Gap：3.76% Beta：7.21 Volume：Yes · News：5
6	TQQQ	66.0%	0.63%	0.79	0.21	Pass	详情 #6 TQQQ · Pass · Relative Strength · $64.71 final = win_prob(66%) × ER(0.6%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 66.0% · ER 0.63% · R:R 0.79 · Score 0.21 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 → 66.0% RS vs QQQ +1.52% Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：1.52% Gap：4.06% Beta：3.14 Volume：Yes · News：0
7	DIA	76.0%	0.24%	0.5	0.09	Pass	详情 #7 DIA · Pass · Relative Strength · $529.58 final = win_prob(76%) × ER(0.2%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 76.0% · ER 0.24% · R:R 0.5 · Score 0.09 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Gap 5.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 76.0% RS vs QQQ +0.84% Gap 未过度延伸 News 3 Volume 信号期望R 0.14 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：0.84% Gap：0.93% Beta：2.18 Volume：Yes · News：3
8	SPY	65.0%	0.19%	0.62	0.06	Pass	详情 #8 SPY · Pass · Index Edge · $750.62 final = win_prob(65%) × ER(0.2%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 65.0% · ER 0.19% · R:R 0.62 · Score 0.06 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 6.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 65.0% RS vs QQQ +0.49% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R 0.05 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：0.49% Gap：1.13% Beta：1.69 Volume：Yes · News：0
9	TSLA	60.0%	0.19%	0.62	0.06	Pass	详情 #9 TSLA · Pass · Stock Edge · $312.12 final = win_prob(60%) × ER(0.2%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 60.0% · ER 0.19% · R:R 0.62 · Score 0.06 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 6.0 · Volume 4.0 → 60.0% RS vs QQQ +0.35% Volume 信号期望R -0.03 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：0.35% Gap：1.5% Beta：1.49 Volume：Yes · News：0
10	QQQ	64.0%	0.1%	0.62	0.03	Pass	详情 #10 QQQ · Pass · Index Edge · $688.42 final = win_prob(64%) × ER(0.1%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 64.0% · ER 0.1% · R:R 0.62 · Score 0.03 Win% breakdown： Base 50.0 · Gap 5.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 64.0% Gap 未过度延伸 News 1 Volume 信号期望R 0.04 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：0.0% Gap：1.29% Beta：1.0 Volume：Yes · News：1
11	XLF	59.0%	-0.01%	0.62	0.0	Pass	详情 #11 XLF · Pass · Range · $57.35 final = win_prob(59%) × ER(-0.0%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 59.0% · ER -0.01% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 59.0% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.04 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-0.1% Gap：0.18% Beta：0.86 Volume：Yes · News：0
12	XLE	49.0%	-0.19%	1.38	0.0	Pass	详情 #12 XLE · Pass · Relative Weakness · $58.9 final = win_prob(49%) × ER(-0.2%) × rr_weight(0.69) / 100 Win 49.0% · ER -0.19% · R:R 1.38 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 49.0% RS 弱于 QQQ -0.81% Gap 未过度延伸 Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：-0.81% Gap：-0.34% Beta：-0.14 Volume：Yes · News：0
13	XLK	49.0%	-0.26%	0.64	0.0	Pass	详情 #13 XLK · Pass · Relative Weakness · $174.45 final = win_prob(49%) × ER(-0.3%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 49.0% · ER -0.26% · R:R 0.64 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 49.0% RS 弱于 QQQ -1.44% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.20 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-1.44% Gap：0.34% Beta：-1.03 Volume：Yes · News：0
14	AVGO	55.0%	-0.28%	1.36	0.0	Pass	详情 #14 AVGO · Pass · Stock Edge · $385.1 final = win_prob(55%) × ER(-0.3%) × rr_weight(0.68) / 100 Win 55.0% · ER -0.28% · R:R 1.36 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -4.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 55.0% RS 弱于 QQQ -1.78% RS vs SMH +0.61% Gap 未过度延伸 Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：-1.78% Gap：0.51% Beta：-1.51 Volume：Yes · News：0
15	SMH	49.0%	-0.41%	2.51	0.0	Pass	详情 #15 SMH · Pass · Relative Weakness · $529.87 final = win_prob(49%) × ER(-0.4%) × rr_weight(1.25) / 100 Win 49.0% · ER -0.41% · R:R 2.51 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 49.0% RS 弱于 QQQ -2.39% Gap 未过度延伸 Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：-2.39% Gap：0.81% Beta：-2.37 Volume：Yes · News：0
16	AMD	38.0%	-0.82%	3.18	0.0	Pass	详情 #16 AMD · Pass · Stock Edge · $464.0 final = win_prob(38%) × ER(-0.8%) × rr_weight(1.5) / 100 Win 38.0% · ER -0.82% · R:R 3.18 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -16.0 · Volume 4.0 → 38.0% RS 弱于 QQQ -3.26% Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：-3.26% Gap：2.56% Beta：-3.59 Volume：Yes · News：0
17	ARM	43.0%	-1.07%	3.18	0.0	Pass	详情 #17 ARM · Pass · Stock Edge · $231.84 final = win_prob(43%) × ER(-1.1%) × rr_weight(1.5) / 100 Win 43.0% · ER -1.07% · R:R 3.18 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -16.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 43.0% RS 弱于 QQQ -3.99% News 1 Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：-3.99% Gap：2.07% Beta：-4.62 Volume：Yes · News：1
18	MU	38.0%	-1.86%	2.65	0.0	Pass	详情 #18 MU · Pass · Stock Edge · $784.42 final = win_prob(38%) × ER(-1.9%) × rr_weight(1.32) / 100 Win 38.0% · ER -1.86% · R:R 2.65 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -16.0 · Volume 4.0 → 38.0% RS 弱于 QQQ -5.40% Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：-5.4% Gap：2.46% Beta：-6.61 Volume：Yes · News：0
19	AAPL	49.0%	-2.03%	0.25	0.0	Pass	详情 #19 AAPL · Pass · Stock Edge · $311.7 final = win_prob(49%) × ER(-2.0%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 49.0% · ER -2.03% · R:R 0.25 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 49.0% RS 弱于 QQQ -7.23% News 6 Volume 信号期望R -0.39 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-7.23% Gap：-7.34% Beta：-9.18 Volume：Yes · News：6

ID	Part	判断	置信度	一句话
`R0`	R0 Regime Engine	Regime：AI Expansion	82%	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver
`P1`	P1 昨天发生了什么？	Neutral	65%	DIA 1.55% · SPY 1.18% · QQQ 0.67% · SMH -1.74%
`P2`	P2 昨天为什么涨/跌？	Driver：Fed Headlines	70%	Fed Headlines → Bond → Dollar → Sector → Index
`P3`	P3 今天市场最关心什么？	今日无新增美国重大数据；本周焦点为 8/7 NFP	70%	今日仅欧英基准利率数据，Fed声明余波仍在消化
`P4`	P4 债券 Bond	Growth：Bearish · Score：-1	70%	Fed Headlines → 10Y Up → Headwind
`P5`	P5 美元 Dollar	对 QQQ：Positive · Score：1	65%	Fed Headlines → DXY Down → QQQ Positive
`P6`	P6 波动率 VIX	恐慌：Low · Score：1	75%	VIX Down，Risk-on 可信
`P7`	P7 板块轮动 Sector	最强板块：XLF · 轮动：普跌	70%	XLF 相对最强，SMH 最弱
`P8`	P8 AI 主题	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Bullish	60%	AI 主题偏多：SMH -1.74% · NVDA +1.76%
`P9`	P9 期权 Options	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No	N/A	事件日/节前 → 全部 NO
`P10`	P10 今日 Driver	Primary：Fed · Fed Headlines	75%	Fed: Fed Headlines → Political: Geopolitical Risk → Political: Geopolitical Risk (Iran)
`P11`	P11 综合打分 Scoring	Bias：Bullish Bias · Total：+2	61%	Bullish Bias，综合得分 +2
`P12`	P12 市场状态 Regime	跨资产信号基本一致 · Bullish Bias 得到部分确认	65%	Dollar/VIX/AI 三线共振支持 Bullish，Bond 与 Sector 分化是主要风险点
`P13`	P13 Edge 优势	Edge：3/4 YES	79%	宏观 Fed Headlines、Geopolitical Risk、Geopolitical Risk (Iran)、Macro Surprise · 个股 NVDA
`P14`	P14 市场偏好 Preference	AI > Defensive · Value > Growth · Momentum > Mean Reversion	65%	板块：XLF 最强 / SMH 最弱
`P15`	P15 情景 Scenario	最可能 Scenario：A	65%	围绕 Fed（Fed Headlines）的可验证情景
`P16`	P16 交易计划 Trading Plan	计划：Wait	65%	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets
`P17`	P17 Hypothesis	Hypothesis：H-2026-08-03-001 · 待验证	86%	弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）
`P18`	P18 Trade Candidates	Primary：AMZN · LONG · ER +4.81% · conf 66%	66%	做多 AMZN：在 276.0 附近入场，目标 289.27，预期 +4.81%

Morning Research — 2026-08-03

Step 1 · 8:00 AM ET · ADVISORY ONLY — 不构成投资建议

综合 Bias：Bullish Bias · Total：+2

🥇 Best Opportunity Today

ADVISORY — 不构成投资建议

Direction：LONG
Symbol：AMZN
Instrument：Stock
Horizon：Intraday
Confidence：66%
Entry：Above 275.6 (VWAP)
Stop：273.6 (ORB低点)
Target：289.3 (预期收盘)
Why：RS vs QQQ +16.66% · Volume 信号
Avoid：
One-liner：做多 AMZN：在 276.0 附近入场，目标 289.27，预期 +4.81%

P18 Trade Candidates

ADVISORY — 不构成投资建议

Rank	Symbol	Win%	ER%	R:R	Score	Trade
1	AMZN	66.0	4.65	1.0	1.54	Small
2	GOOGL	66.0	2.19	1.0	0.72	Small
3	META	71.0	1.27	0.75	0.45	Pass
4	NVDA	77.0	0.91	1.23	0.43	Pass
5	MSFT	71.0	1.18	0.59	0.42	Pass
6	TQQQ	66.0	0.63	0.79	0.21	Pass
7	DIA	76.0	0.24	0.5	0.09	Pass
8	SPY	65.0	0.19	0.62	0.06	Pass
9	TSLA	60.0	0.19	0.62	0.06	Pass
10	QQQ	64.0	0.1	0.62	0.03	Pass
11	XLF	59.0	-0.01	0.62	0.0	Pass
12	XLE	49.0	-0.19	1.38	0.0	Pass
13	XLK	49.0	-0.26	0.64	0.0	Pass
14	AVGO	55.0	-0.28	1.36	0.0	Pass
15	SMH	49.0	-0.41	2.51	0.0	Pass
16	AMD	38.0	-0.82	3.18	0.0	Pass
17	ARM	43.0	-1.07	3.18	0.0	Pass
18	MU	38.0	-1.86	2.65	0.0	Pass
19	AAPL	49.0	-2.03	0.25	0.0	Pass

结论总表

ID	Part	判断	置信度	一句话
R0	R0 Regime Engine	Regime：AI Expansion	82%	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver
P1	P1 昨天发生了什么？	Neutral	65%	DIA 1.55% · SPY 1.18% · QQQ 0.67% · SMH -1.74%
P2	P2 昨天为什么涨/跌？	Driver：Fed Headlines	70%	Fed Headlines → Bond → Dollar → Sector → Index
P3	P3 今天市场最关心什么？	今日无新增美国重大数据；本周焦点为 8/7 NFP	70%	今日仅欧英基准利率数据，Fed声明余波仍在消化
P4	P4 债券 Bond	Growth：Bearish · Score：-1	70%	Fed Headlines → 10Y Up → Headwind
P5	P5 美元 Dollar	对 QQQ：Positive · Score：1	65%	Fed Headlines → DXY Down → QQQ Positive
P6	P6 波动率 VIX	恐慌：Low · Score：1	75%	VIX Down，Risk-on 可信
P7	P7 板块轮动 Sector	最强板块：XLF · 轮动：普跌	70%	XLF 相对最强，SMH 最弱
P8	P8 AI 主题	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Bullish	60%	AI 主题偏多：SMH -1.74% · NVDA +1.76%
P9	P9 期权 Options	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No	N/A	事件日/节前 → 全部 NO
P10	P10 今日 Driver	Primary：Fed · Fed Headlines	75%	Fed: Fed Headlines → Political: Geopolitical Risk → Political: Geopolitical Risk (Iran)
P11	P11 综合打分 Scoring	Bias：Bullish Bias · Total：+2	61%	Bullish Bias，综合得分 +2
P12	P12 市场状态 Regime	跨资产信号基本一致 · Bullish Bias 得到部分确认	65%	Dollar/VIX/AI 三线共振支持 Bullish，Bond 与 Sector 分化是主要风险点
P13	P13 Edge 优势	Edge：3/4 YES	79%	宏观 Fed Headlines、Geopolitical Risk、Geopolitical Risk (Iran)、Macro Surprise · 个股 NVDA
P14	P14 市场偏好 Preference	AI > Defensive · Value > Growth · Momentum > Mean Reversion	65%	板块：XLF 最强 / SMH 最弱
P15	P15 情景 Scenario	最可能 Scenario：A	65%	围绕 Fed（Fed Headlines）的可验证情景
P16	P16 交易计划 Trading Plan	计划：Wait	65%	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets
P17	P17 Hypothesis	Hypothesis：H-2026-08-03-001 · 待验证	86%	弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）
P18	P18 Trade Candidates	Primary：AMZN · LONG · ER +4.81% · conf 66%	66%	做多 AMZN：在 276.0 附近入场，目标 289.27，预期 +4.81%

详细分析

以下为各 Part 展开说明；结论摘要见上表。

R0 Regime Engine

决策级市场时代（AI Expansion / Macro Fear / …），先于 P1–P16

字段	内容
判断	Regime：AI Expansion
置信度	82%
一句话	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver

（无补充分析）

P1 昨天发生了什么？

汇总上一交易日指数、宏观与新闻事实，给出昨日定性（Risk-on/off/Neutral/分化）

字段	内容
判断	Neutral
置信度	65%
一句话	DIA 1.55% · SPY 1.18% · QQQ 0.67% · SMH -1.74%

DIA (Dow proxy)：1.55%
SPY：1.18%
QQQ：0.67%
SMH：-1.74%
定性：Neutral

P2 昨天为什么涨/跌？

找出昨日最大 Driver，写清因果链（事实 vs 解释的分界）

字段	内容
判断	Driver：Fed Headlines
置信度	70%
一句话	Fed Headlines → Bond → Dollar → Sector → Index

因果链：Fed Headlines → Bond → Dollar → Sector → Index

P3 今天市场最关心什么？

列出今日/本周重要事件与重要性，确定本周首要关注

字段	内容
判断	今日无新增美国重大数据；本周焦点为 8/7 NFP
置信度	70%
一句话	今日仅欧英基准利率数据，Fed声明余波仍在消化

今日 (2026-08-03)：Euro Short Term Rate、SONIA Interest Rate Benchmark（欧洲/英国基准利率，非美国核心数据，对美股影响有限）
上周关键回顾 (2026-07-31)：Employment Cost Index、Commercial Paper、Economic Policy Uncertainty 已公布并计入上周五收盘
背景事件：FOMC Press Release（Kevin Warsh 主持）已于 8/1-8/2 附近公布——维持利率不变，3 票反对，市场仍在消化其鹰派分裂信号
本周关键：2026-08-07 Employment Situation（NFP），距今 4 个交易日
今日定性：无美国重大数据发布日 → 盘中驱动力来自 Fed 声明余波 + 地缘头条（Iran），而非新增宏观催化剂

P4 债券 Bond

2Y/10Y 利率方向 → Growth 判断，输出 Morning Score

字段	内容
判断	Growth：Bearish · Score：-1
置信度	70%
一句话	Fed Headlines → 10Y Up → Headwind

10Y：4.68% (Up)
2Y：4.23%
Growth 镜头：Headwind
因果：Fed Headlines → 10Y Up → Headwind
Morning Score：Bond → -1

P5 美元 Dollar

美元指数强弱 → 对 Risk/QQQ 的影响，输出 Morning Score

字段	内容
判断	对 QQQ：Positive · Score：1
置信度	65%
一句话	Fed Headlines → DXY Down → QQQ Positive

因果：Fed Headlines → DXY Down → QQQ Positive
Morning Score：Dollar → 1

P6 波动率 VIX

VIX 升降与恐慌情绪 → Risk-on 是否可信，输出 Morning Score

字段	内容
判断	恐慌：Low · Score：1
置信度	75%
一句话	VIX Down，Risk-on 可信

VIX：Down
情绪：Low
Morning Score：VIX → 1

P7 板块轮动 Sector

昨日各板块相对强弱，判断最强板块与轮动类型（普涨/普跌/分化）

字段	内容
判断	最强板块：XLF · 轮动：普跌
置信度	70%
一句话	XLF 相对最强，SMH 最弱

XLF：0.61%
XLE：-0.1%
XLK：-0.61%
SMH：-1.74%

P8 AI 主题

AI/Mag7/半导体叙事：偏多、中性还是偏空，及主要理由与风险

字段	内容
判断	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Bullish
置信度	60%
一句话	AI 主题偏多：SMH -1.74% · NVDA +1.76%

AI 判断：Bullish
SMH 半导体：-1.74%
XLK 科技：-0.61%
NVDA：+1.76%
Mag7 广度：86% 上涨（均值 +4.60%）
领涨：AMZN +17.37%、GOOGL +8.44%、MSFT +5.17%
拖累：AAPL -6.50%
长期 Regime：Bullish Long-term (AI Expansion Regime)
今日 AI 表现：Bullish

P9 期权 Options

四问：适合买期权/0DTE/Call/Put（YES/NO），事件日禁止 0DTE

字段	内容
判断	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No
置信度	N/A
一句话	事件日/节前 → 全部 NO

适合买期权？：No
适合做 0DTE？：No
适合买 Call？：No
适合买 Put？：No
QQQ IV：Low
事件日：是 · 节前：否
数据源：yfinance

P10 今日 Driver

Driver Type（分类）+ Driver（具体标签）；无宏观催化剂日禁止写 Macro

字段	内容
判断	Primary：Fed · Fed Headlines
置信度	75%
一句话	Fed: Fed Headlines → Political: Geopolitical Risk → Political: Geopolitical Risk (Iran)

Driver Tree（盘中可更新）
Primary [Fed]: Fed Headlines — rate hike — The Fed Held Interest Rates Steady for a 2nd Straight Meeting Under Kevin Warsh,
Secondary [Political]: Geopolitical Risk — The Fed Held Interest Rates Steady for a 2nd Straight Meeting Under Kevin Warsh,
Tertiary [Political]: Geopolitical Risk (Iran) — Trump Revives Iran Talks as Markets Watch Middle East Risks | The Pulse 8/3/2026
Macro Calendar：Fed Headlines + Geopolitical Risk + Geopolitical Risk (Iran)
催化剂摘要：Breaking: Fed Headlines, Geopolitical Risk, Geopolitical Risk (Iran)

P11 综合打分 Scoring

宏观/债券/美元/VIX/AI 等因子加权 → Total 与 Bias（牛/熊/中性）

字段	内容
判断	Bias：Bullish Bias · Total：+2
置信度	61%
一句话	Bullish Bias，综合得分 +2

Macro：+0
Fed：+0
Bond：-1
Dollar：+1
VIX：+1
AI：+1
Earnings：+0
Breadth：-1
Momentum：+1
*Total*：+2

P12 市场状态 Regime

趋势、波动、风险、流动性 → 今天是不是趋势确认日

字段	内容
判断	跨资产信号基本一致 · Bullish Bias 得到部分确认
置信度	65%
一句话	Dollar/VIX/AI 三线共振支持 Bullish，Bond 与 Sector 分化是主要风险点

Bond：-1（Headwind，10Y 维持高位）
Dollar：+1（DXY 走软，支撑成长股）
VIX：+1（低位回落，Risk-on 可信）
AI：+1（Mag7 广度 86% 上涨，NVDA 领涨）
Sector：Divergence（XLF 领先，SMH 落后，非全面确认）
一致性检验：5 项信号中 4 项方向支持 Bullish（Dollar/VIX/AI/Momentum），Bond 逆风、Sector 内部分化为主要不确定因素
结论：与 P11 Total +2 (Bullish Bias) 结论一致，但需关注 SMH 持续走弱是否拖累 QQQ broader momentum

P13 Edge 优势

四路 Edge：Macro / Index / Sector / Stock（独立 YES/NO，非单一 gate）

字段	内容
判断	Edge：3/4 YES
置信度	79%
一句话	宏观 Fed Headlines、Geopolitical Risk、Geopolitical Risk (Iran)、Macro Surprise · 个股 NVDA

Macro Edge：YES · Fed Headlines、Geopolitical Risk、Geopolitical Risk (Iran)、Macro Surprise
今日有重大催化剂（含地缘/突发）：Fed Headlines、Geopolitical Risk、Geopolitical Risk (Iran)、Macro Surprise
Index Edge：YES
QQQ 盘前/开盘 +0.67%
Sector Edge：NO
板块相对强度不足
Stock Edge：YES · NVDA
NVDA RS+新闻+量能

P14 市场偏好 Preference

结构化偏好（AI > Defensive、Growth > Value、Momentum > Mean Reversion），非新闻罗列

字段	内容
判断	AI > Defensive · Value > Growth · Momentum > Mean Reversion
置信度	65%
一句话	板块：XLF 最强 / SMH 最弱

AI > Defensive
Value > Growth
Momentum > Mean Reversion

P15 情景 Scenario

三种 Scenario，每行：Scenario X：若触发条件 → 市场反应

字段	内容
判断	最可能 Scenario：A
置信度	65%
一句话	围绕 Fed（Fed Headlines）的可验证情景

Scenario A：若 Fed Headlines 弱于预期 + QQQ > 昨高 → Call

Scenario B：若 Fed Headlines 强于预期 + QQQ < 昨低 → Put / 放弃

Scenario C：若 QQQ 震荡 → 不交易

P16 交易计划 Trading Plan

IF-THEN 执行计划，每行：Scenario X：若条件 → 行动（买 Call / 放弃 / 不追）

字段	内容
判断	计划：Wait
置信度	65%
一句话	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets

Conditions to go LONG - IF QQQ > 683.5 (昨日高点) AND breadth positive THEN LONG QQQ / Call（突破昨高） - IF de-escalation headline + QQQ reclaims prior high THEN LONG risk-on bounce

Conditions to go SHORT - IF QQQ < 683.5 (昨日低点) AND risk-off confirmed THEN SHORT / Put（破位昨低） - IF oil spike + SMH breaks prior low THEN SHORT SMH / defensive hedge

Conditions to WAIT / No Trade - IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets - IF geopolitical headlines escalate AND VIX spikes THEN WAIT — reduce size, no chase - IF QQQ between 683.5 (昨日低点) and 683.5 (昨日高点) THEN WAIT — no edge in range

P17 Hypothesis

可验证假设：Evidence / Counter / 状态（待验证 → 盘中更新）

字段	内容
判断	Hypothesis：H-2026-08-03-001 · 待验证
置信度	86%
一句话	弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）

Hypothesis ID：H-2026-08-03-001

陈述：弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）

状态：待验证

Evidence

VIX=16.0 (low fear)
Breadth 86% (broad participation)

Counter-evidence

P18 Trade Candidates

Win Prob · Expected Return · R:R · Final Score 排名 + Primary/Secondary/Watchlist（ADVISORY）

字段	内容
判断	Primary：AMZN · LONG · ER +4.81% · conf 66%
置信度	66%
一句话	做多 AMZN：在 276.0 附近入场，目标 289.27，预期 +4.81%

Rank	Symbol	Win%	ER%	R:R	Score	Trade
1	AMZN	66.0	4.65	1.0	1.54	Small
2	GOOGL	66.0	2.19	1.0	0.72	Small
3	META	71.0	1.27	0.75	0.45	Pass
4	NVDA	77.0	0.91	1.23	0.43	Pass
5	MSFT	71.0	1.18	0.59	0.42	Pass
6	TQQQ	66.0	0.63	0.79	0.21	Pass
7	DIA	76.0	0.24	0.5	0.09	Pass
8	SPY	65.0	0.19	0.62	0.06	Pass
9	TSLA	60.0	0.19	0.62	0.06	Pass
10	QQQ	64.0	0.1	0.62	0.03	Pass
11	XLF	59.0	-0.01	0.62	0.0	Pass
12	XLE	49.0	-0.19	1.38	0.0	Pass
13	XLK	49.0	-0.26	0.64	0.0	Pass
14	AVGO	55.0	-0.28	1.36	0.0	Pass
15	SMH	49.0	-0.41	2.51	0.0	Pass
16	AMD	38.0	-0.82	3.18	0.0	Pass
17	ARM	43.0	-1.07	3.18	0.0	Pass
18	MU	38.0	-1.86	2.65	0.0	Pass
19	AAPL	49.0	-2.03	0.25	0.0	Pass

Step 1 — Morning Research

四路 Edge

Why Index Rejected

Macro Calendar · 按市场影响排序

Driver Tree

Trade Plan · IF-THEN

Conditions to go LONG

Conditions to go SHORT

Conditions to WAIT / No Trade

Top 5 Trade Candidates

Watchlist

Today's Opportunities

Why Index Rejected

Today's Biggest Risk

🥇 Intraday Primary · #1

Why This Trade Wins Today

Win Probability 拆解

美元盈亏 · 非抽象 ER%

仓位 Position Size

价位来源 Level Reasons

Why Not the Alternatives

Today's Biggest Risk

Expected Value

长线 · Swing Trade

P18 Trade Candidates

结论总表

P17 Hypothesis

Evidence

Counter-evidence

Morning Research — 2026-08-03

🥇 Best Opportunity Today

P18 Trade Candidates

结论总表

详细分析

R0 Regime Engine

P1 昨天发生了什么？

P2 昨天为什么涨/跌？

P3 今天市场最关心什么？

P4 债券 Bond

P5 美元 Dollar

P6 波动率 VIX

P7 板块轮动 Sector

P8 AI 主题

P9 期权 Options

P10 今日 Driver

P11 综合打分 Scoring

P12 市场状态 Regime

P13 Edge 优势

P14 市场偏好 Preference

P15 情景 Scenario

P16 交易计划 Trading Plan

P17 Hypothesis

P18 Trade Candidates