#	Ticker	Dir	Hz	Win%	ER%	R:R	Ideal Entry	Alt Entry	Status	Stop	Target	Why Today	Catalyst	Invalidation
1	AMD AMD ranked #1 because weakest RS	SHORT	Intraday	69.0%	1.56%	Reward/Risk 0.98	Entry Zone 471–474	—	PREMARKET -1.21% Entry still valid	$480.0	$465.09	RS弱于QQQ -6.41% · RS弱于SMH -6.97% · News 1 (利空做空) · Volume 信号	Trade Policy	Close above stop $480.0

Rank	Symbol	Win Prob	Expected Return	R:R	Final Score	Trade
1	AMD	69.0%	2.74%	1.0	0.95	Small	详情 #1 AMD · Small · Stock Edge · $478.2 final = win_prob(69%) × ER(2.7%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 69.0% · ER 2.74% · R:R 1.0 · Score 0.95 Why vs #2：AMD RS -6.4% vs MU -2.7%；ER 2.7% vs 1.2%；higher beta (5.6 vs 3.0)；relative weakness play Win% breakdown： Base 50.0 · RS 20.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 → 69.0% RS弱于QQQ -6.41% RS弱于SMH -6.97% News 1 (利空做空) Volume 信号 Factor inputs RS vs QQQ：-6.41% Gap：-7.79% Beta：5.64 Volume：Yes · News：1
2	MU	74.0%	1.16%	0.27	0.43	Pass	详情 #2 MU · Pass · Stock Edge · $856.1 final = win_prob(74%) × ER(1.2%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 74.0% · ER 1.16% · R:R 0.27 · Score 0.43 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 20.0 · Volume 4.0 → 74.0% RS弱于QQQ -2.72% RS弱于SMH -3.28% Volume 信号期望R -0.06 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-2.72% Gap：-2.75% Beta：2.97 Volume：Yes · News：0
3	ARM	74.0%	0.72%	1.11	0.3	Pass	详情 #3 ARM · Pass · Stock Edge · $272.97 final = win_prob(74%) × ER(0.7%) × rr_weight(0.56) / 100 Win 74.0% · ER 0.72% · R:R 1.11 · Score 0.3 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 20.0 · Volume 4.0 → 74.0% RS弱于QQQ -1.33% RS弱于SMH -1.89% Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：-1.33% Gap：-2.87% Beta：1.96 Volume：Yes · News：0
4	GOOGL	66.0%	0.87%	1.0	0.29	Pass	详情 #4 GOOGL · Pass · Stock Edge · $361.3 final = win_prob(66%) × ER(0.9%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 66.0% · ER 0.87% · R:R 1.0 · Score 0.29 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 → 66.0% RS弱于QQQ -2.95% Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：-2.95% Gap：-3.56% Beta：3.14 Volume：Yes · News：0
5	TQQQ	48.0%	0.77%	0.56	0.19	Pass	详情 #5 TQQQ · Pass · Relative Weakness · $71.81 final = win_prob(48%) × ER(0.8%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 48.0% · ER 0.77% · R:R 0.56 · Score 0.19 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 · Macro -18.0 → 48.0% RS弱于QQQ -2.64% Volume 信号 Geo-risk day — avoid blind TQQQ short vs escalation 期望R -0.25 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-2.64% Gap：-3.05% Beta：2.91 Volume：Yes · News：0
6	TSLA	60.0%	0.2%	1.6	0.1	Pass	详情 #6 TSLA · Pass · Stock Edge · $321.72 final = win_prob(60%) × ER(0.2%) × rr_weight(0.8) / 100 Win 60.0% · ER 0.2% · R:R 1.6 · Score 0.1 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 6.0 · Volume 4.0 → 60.0% RS弱于QQQ -0.34% Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：-0.34% Gap：-1.63% Beta：1.25 Volume：Yes · News：0
7	MSFT	66.0%	0.24%	0.85	0.08	Pass	详情 #7 MSFT · Pass · Stock Edge · $482.91 final = win_prob(66%) × ER(0.2%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 66.0% · ER 0.24% · R:R 0.85 · Score 0.08 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Gap 5.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 → 66.0% RS弱于QQQ -0.63% Gap 未过度延伸 News 2 (利空做空) Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：-0.63% Gap：-1.42% Beta：1.46 Volume：Yes · News：2
8	AMZN	54.0%	0.13%	1.6	0.05	Pass	详情 #8 AMZN · Pass · Stock Edge · $273.61 final = win_prob(54%) × ER(0.1%) × rr_weight(0.8) / 100 Win 54.0% · ER 0.13% · R:R 1.6 · Score 0.05 Win% breakdown： Base 50.0 · Volume 4.0 → 54.0% Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：0.01% Gap：-1.59% Beta：0.99 Volume：Yes · News：0
9	XLE	54.0%	0.12%	1.64	0.05	Pass	详情 #9 XLE · Pass · Range · $57.78 final = win_prob(54%) × ER(0.1%) × rr_weight(0.82) / 100 Win 54.0% · ER 0.12% · R:R 1.64 · Score 0.05 Win% breakdown： Base 50.0 · Volume 4.0 → 54.0% Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：0.12% Gap：-1.81% Beta：0.91 Volume：Yes · News：0
10	QQQ	54.0%	0.1%	1.6	0.04	Pass	详情 #10 QQQ · Pass · Index Edge · $713.83 final = win_prob(54%) × ER(0.1%) × rr_weight(0.8) / 100 Win 54.0% · ER 0.1% · R:R 1.6 · Score 0.04 Win% breakdown： Base 50.0 · Gap 5.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 → 54.0% Gap 未过度延伸 News 1 (利空做空) Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：0.0% Gap：-1.22% Beta：1.0 Volume：Yes · News：1
11	XLK	59.0%	0.06%	1.0	0.02	Pass	详情 #11 XLK · Pass · Range · $184.44 final = win_prob(59%) × ER(0.1%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 59.0% · ER 0.06% · R:R 1.0 · Score 0.02 Win% breakdown： Base 50.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 59.0% Gap 未过度延伸 Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：0.06% Gap：-0.93% Beta：0.96 Volume：Yes · News：0
12	SMH	29.0%	-0.14%	1.6	0.0	Pass	详情 #12 SMH · Pass · Sector Edge · $570.97 final = win_prob(29%) × ER(-0.1%) × rr_weight(0.8) / 100 Win 29.0% · ER -0.14% · R:R 1.6 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -12.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 · Macro -18.0 → 29.0% 板块内相对强势 +0.56% Gap 未过度延伸 Volume 信号 Geo-risk day — avoid blind SMH short vs escalation 期望R -0.25 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：0.56% Gap：0.32% Beta：0.59 Volume：Yes · News：0
13	SPY	47.0%	-0.27%	1.6	0.0	Pass	详情 #13 SPY · Pass · Relative Strength · $770.91 final = win_prob(47%) × ER(-0.3%) × rr_weight(0.8) / 100 Win 47.0% · ER -0.27% · R:R 1.6 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -12.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 47.0% 板块内相对强势 +1.33% Gap 未过度延伸 Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：1.33% Gap：-0.01% Beta：0.04 Volume：Yes · News：0
14	DIA	42.0%	-0.46%	1.6	0.0	Pass	详情 #14 DIA · Pass · Relative Strength · $543.92 final = win_prob(42%) × ER(-0.5%) × rr_weight(0.8) / 100 Win 42.0% · ER -0.46% · R:R 1.6 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -12.0 · Gap 5.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 → 42.0% 板块内相对强势 +2.03% Gap 未过度延伸 News 4 (利空做空) Volume 信号期望R 0.09 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：2.03% Gap：0.7% Beta：-0.47 Volume：Yes · News：4
15	META	42.0%	-0.47%	1.6	0.0	Pass	详情 #15 META · Pass · Stock Edge · $591.96 final = win_prob(42%) × ER(-0.5%) × rr_weight(0.8) / 100 Win 42.0% · ER -0.47% · R:R 1.6 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -12.0 · Gap 5.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 → 42.0% 板块内相对强势 +2.06% Gap 未过度延伸 News 1 (利空做空) Volume 信号期望R 0.09 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：2.06% Gap：0.69% Beta：-0.49 Volume：Yes · News：1
16	XLF	47.0%	-0.48%	1.6	0.0	Pass	详情 #16 XLF · Pass · Relative Strength · $58.34 final = win_prob(47%) × ER(-0.5%) × rr_weight(0.8) / 100 Win 47.0% · ER -0.48% · R:R 1.6 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -12.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 47.0% 板块内相对强势 +2.17% Gap 未过度延伸 Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：2.17% Gap：0.56% Beta：-0.57 Volume：Yes · News：0
17	AVGO	37.0%	-0.64%	1.25	0.0	Pass	详情 #17 AVGO · Pass · Stock Edge · $421.38 final = win_prob(37%) × ER(-0.6%) × rr_weight(0.62) / 100 Win 37.0% · ER -0.64% · R:R 1.25 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -22.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 37.0% 板块内相对强势 +2.15% 半导体内领涨 +1.59% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.17 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：2.15% Gap：0.27% Beta：-0.56 Volume：Yes · News：0
18	AAPL	47.0%	-0.68%	1.37	0.0	Pass	详情 #18 AAPL · Pass · Stock Edge · $313.9 final = win_prob(47%) × ER(-0.7%) × rr_weight(0.69) / 100 Win 47.0% · ER -0.68% · R:R 1.37 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -12.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 47.0% 板块内相对强势 +2.84% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R 0.11 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：2.84% Gap：1.35% Beta：-1.06 Volume：Yes · News：0
19	NVDA	15.0%	-2.18%	0.55	0.0	Pass	详情 #19 NVDA · Pass · Stock Edge · $221.87 final = win_prob(15%) × ER(-2.2%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 15.0% · ER -2.18% · R:R 0.55 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -22.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 · Macro -18.0 → 15.0% 板块内相对强势 +6.07% 半导体内领涨 +5.51% News 4 (利空做空) Volume 信号 Geo-risk day — avoid blind NVDA short vs escalation 期望R -0.77 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：6.07% Gap：3.86% Beta：-3.4 Volume：Yes · News：4

ID	Part	判断	置信度	一句话
`R0`	R0 Regime Engine	Regime：AI Expansion	82%	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver
`P1`	P1 昨天发生了什么？	分化 · Divergence	75%	DIA 0.62% · SPY -0.05% · QQQ -1.36% · SMH -0.82%
`P2`	P2 昨天为什么涨/跌？	Driver：Trade Policy	70%	Trade Policy → Bond → Dollar → Sector → Index
`P3`	P3 今天市场最关心什么？	今日无美国重磅数据 · NFP 明日（8/7）临近	70%	Today: 仅 Euro/SONIA 利率基准发布；NFP 明日发布，市场进入观望窗口
`P4`	P4 债券 Bond	Growth：Bearish · Score：-1	70%	Trade Policy → 10Y Up → Headwind
`P5`	P5 美元 Dollar	对 QQQ：Neutral · Score：0	65%	Trade Policy → DXY Flat → QQQ Neutral
`P6`	P6 波动率 VIX	恐慌：Low · Score：1	75%	VIX Down，Risk-on 可信
`P7`	P7 板块轮动 Sector	最强板块：XLF · 轮动：分化 · Divergence	70%	XLF 相对最强，XLK 最弱
`P8`	P8 AI 主题	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Neutral	60%	AI 主题中性：SMH -0.82% · NVDA +4.70%
`P9`	P9 期权 Options	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No	N/A	事件日/节前 → 全部 NO
`P10`	P10 今日 Driver	Primary：Political · Trade Policy	75%	Political: Trade Policy → Positioning: XLF Rotation → Momentum: Index Momentum
`P11`	P11 综合打分 Scoring	Bias：Neutral · Total：-1	58%	Neutral，综合得分 -1
`P12`	P12 市场状态 Regime	Reference Levels Set From Prior Close（盘前持平）	60%	SPY 769.79 / QQQ 717.30 / DIA 542.81 — 盘前无成交变动，等待现价确认
`P13`	P13 Edge 优势	Edge：4/4 YES	87%	宏观 Trade Policy · 个股 NVDA · 板块 Semiconductor
`P14`	P14 市场偏好 Preference	AI ≈ Defensive · Value > Growth · Momentum > Mean Reversion	65%	板块：XLF 最强 / XLK 最弱
`P15`	P15 情景 Scenario	最可能 Scenario：A	65%	围绕 Political（Trade Policy）的可验证情景
`P16`	P16 交易计划 Trading Plan	计划：Wait	65%	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets
`P17`	P17 Hypothesis	Hypothesis：H-2026-08-06-001 · 待验证	78%	弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）
`P18`	P18 Trade Candidates	Primary：AMD · SHORT · ER +1.56% · conf 69%	69%	做空 AMD：在 472.47 附近入场，目标 465.09，预期 +1.56%

Morning Research — 2026-08-06

Step 1 · 8:00 AM ET · ADVISORY ONLY — 不构成投资建议

综合 Bias：Neutral · Total：-1

🥇 Best Opportunity Today

ADVISORY — 不构成投资建议

Direction：SHORT
Symbol：AMD
Instrument：Stock
Horizon：Intraday
Confidence：69%
Entry：Below 472.5 (ORB低点)
Stop：480.0 (ORB高点)
Target：465.1 (预期收盘)
Why：RS弱于QQQ -6.41% · RS弱于SMH -6.97% · News 1 (利空做空) · Volume 信号
Avoid：
One-liner：做空 AMD：在 472.47 附近入场，目标 465.09，预期 +1.56%

P18 Trade Candidates

ADVISORY — 不构成投资建议

Rank	Symbol	Win%	ER%	R:R	Score	Trade
1	AMD	69.0	2.74	1.0	0.95	Small
2	MU	74.0	1.16	0.27	0.43	Pass
3	ARM	74.0	0.72	1.11	0.3	Pass
4	GOOGL	66.0	0.87	1.0	0.29	Pass
5	TQQQ	48.0	0.77	0.56	0.19	Pass
6	TSLA	60.0	0.2	1.6	0.1	Pass
7	MSFT	66.0	0.24	0.85	0.08	Pass
8	AMZN	54.0	0.13	1.6	0.05	Pass
9	XLE	54.0	0.12	1.64	0.05	Pass
10	QQQ	54.0	0.1	1.6	0.04	Pass
11	XLK	59.0	0.06	1.0	0.02	Pass
12	SMH	29.0	-0.14	1.6	0.0	Pass
13	SPY	47.0	-0.27	1.6	0.0	Pass
14	DIA	42.0	-0.46	1.6	0.0	Pass
15	META	42.0	-0.47	1.6	0.0	Pass
16	XLF	47.0	-0.48	1.6	0.0	Pass
17	AVGO	37.0	-0.64	1.25	0.0	Pass
18	AAPL	47.0	-0.68	1.37	0.0	Pass
19	NVDA	15.0	-2.18	0.55	0.0	Pass

结论总表

ID	Part	判断	置信度	一句话
R0	R0 Regime Engine	Regime：AI Expansion	82%	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver
P1	P1 昨天发生了什么？	分化 · Divergence	75%	DIA 0.62% · SPY -0.05% · QQQ -1.36% · SMH -0.82%
P2	P2 昨天为什么涨/跌？	Driver：Trade Policy	70%	Trade Policy → Bond → Dollar → Sector → Index
P3	P3 今天市场最关心什么？	今日无美国重磅数据 · NFP 明日（8/7）临近	70%	Today: 仅 Euro/SONIA 利率基准发布；NFP 明日发布，市场进入观望窗口
P4	P4 债券 Bond	Growth：Bearish · Score：-1	70%	Trade Policy → 10Y Up → Headwind
P5	P5 美元 Dollar	对 QQQ：Neutral · Score：0	65%	Trade Policy → DXY Flat → QQQ Neutral
P6	P6 波动率 VIX	恐慌：Low · Score：1	75%	VIX Down，Risk-on 可信
P7	P7 板块轮动 Sector	最强板块：XLF · 轮动：分化 · Divergence	70%	XLF 相对最强，XLK 最弱
P8	P8 AI 主题	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Neutral	60%	AI 主题中性：SMH -0.82% · NVDA +4.70%
P9	P9 期权 Options	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No	N/A	事件日/节前 → 全部 NO
P10	P10 今日 Driver	Primary：Political · Trade Policy	75%	Political: Trade Policy → Positioning: XLF Rotation → Momentum: Index Momentum
P11	P11 综合打分 Scoring	Bias：Neutral · Total：-1	58%	Neutral，综合得分 -1
P12	P12 市场状态 Regime	Reference Levels Set From Prior Close（盘前持平）	60%	SPY 769.79 / QQQ 717.30 / DIA 542.81 — 盘前无成交变动，等待现价确认
P13	P13 Edge 优势	Edge：4/4 YES	87%	宏观 Trade Policy · 个股 NVDA · 板块 Semiconductor
P14	P14 市场偏好 Preference	AI ≈ Defensive · Value > Growth · Momentum > Mean Reversion	65%	板块：XLF 最强 / XLK 最弱
P15	P15 情景 Scenario	最可能 Scenario：A	65%	围绕 Political（Trade Policy）的可验证情景
P16	P16 交易计划 Trading Plan	计划：Wait	65%	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets
P17	P17 Hypothesis	Hypothesis：H-2026-08-06-001 · 待验证	78%	弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）
P18	P18 Trade Candidates	Primary：AMD · SHORT · ER +1.56% · conf 69%	69%	做空 AMD：在 472.47 附近入场，目标 465.09，预期 +1.56%

详细分析

以下为各 Part 展开说明；结论摘要见上表。

R0 Regime Engine

决策级市场时代（AI Expansion / Macro Fear / …），先于 P1–P16

字段	内容
判断	Regime：AI Expansion
置信度	82%
一句话	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver

（无补充分析）

P1 昨天发生了什么？

汇总上一交易日指数、宏观与新闻事实，给出昨日定性（Risk-on/off/Neutral/分化）

字段	内容
判断	分化 · Divergence
置信度	75%
一句话	DIA 0.62% · SPY -0.05% · QQQ -1.36% · SMH -0.82%

DIA (Dow proxy)：0.62%
SPY：-0.05%
QQQ：-1.36%
SMH：-0.82%
定性：分化 · Divergence

P2 昨天为什么涨/跌？

找出昨日最大 Driver，写清因果链（事实 vs 解释的分界）

字段	内容
判断	Driver：Trade Policy
置信度	70%
一句话	Trade Policy → Bond → Dollar → Sector → Index

因果链：Trade Policy → Bond → Dollar → Sector → Index

P3 今天市场最关心什么？

列出今日/本周重要事件与重要性，确定本周首要关注

字段	内容
判断	今日无美国重磅数据 · NFP 明日（8/7）临近
置信度	70%
一句话	Today: 仅 Euro/SONIA 利率基准发布；NFP 明日发布，市场进入观望窗口

2026-08-06（今日）
Euro Short Term Rate（欧元区，低相关性）
SONIA Interest Rate Benchmark（英国，低相关性）
2026-08-07（明日）
Employment Situation / Nonfarm Payrolls — 高影响，nonfarm_days_until=1
2026-08-05（昨日，已发布）
ADP National Employment Report
FOMC Press Release
Chicago Fed National Financial Conditions Index
结论：今日美股缺乏本土重磅宏观事件，NFP 临近可能压制波动率并限制方向性仓位

P4 债券 Bond

2Y/10Y 利率方向 → Growth 判断，输出 Morning Score

字段	内容
判断	Growth：Bearish · Score：-1
置信度	70%
一句话	Trade Policy → 10Y Up → Headwind

10Y：4.63% (Up)
2Y：4.2%
Growth 镜头：Headwind
因果：Trade Policy → 10Y Up → Headwind
Morning Score：Bond → -1

P5 美元 Dollar

美元指数强弱 → 对 Risk/QQQ 的影响，输出 Morning Score

字段	内容
判断	对 QQQ：Neutral · Score：0
置信度	65%
一句话	Trade Policy → DXY Flat → QQQ Neutral

因果：Trade Policy → DXY Flat → QQQ Neutral
Morning Score：Dollar → 0

P6 波动率 VIX

VIX 升降与恐慌情绪 → Risk-on 是否可信，输出 Morning Score

字段	内容
判断	恐慌：Low · Score：1
置信度	75%
一句话	VIX Down，Risk-on 可信

VIX：Down
情绪：Low
Morning Score：VIX → 1

P7 板块轮动 Sector

昨日各板块相对强弱，判断最强板块与轮动类型（普涨/普跌/分化）

字段	内容
判断	最强板块：XLF · 轮动：分化 · Divergence
置信度	70%
一句话	XLF 相对最强，XLK 最弱

XLF：0.79%
SMH：-0.82%
XLE：-1.14%
XLK：-1.32%

P8 AI 主题

AI/Mag7/半导体叙事：偏多、中性还是偏空，及主要理由与风险

字段	内容
判断	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Neutral
置信度	60%
一句话	AI 主题中性：SMH -0.82% · NVDA +4.70%

AI 判断：Neutral
SMH 半导体：-0.82%
XLK 科技：-1.32%
NVDA：+4.70%
Mag7 广度：43% 上涨（均值 -0.35%）
领涨：NVDA +4.70%、AAPL +1.43%、META +0.58%
拖累：GOOGL -4.20%、MSFT -1.91%
长期 Regime：Bullish Long-term (AI Expansion Regime)
今日 AI 表现：Neutral

P9 期权 Options

四问：适合买期权/0DTE/Call/Put（YES/NO），事件日禁止 0DTE

字段	内容
判断	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No
置信度	N/A
一句话	事件日/节前 → 全部 NO

适合买期权？：No
适合做 0DTE？：No
适合买 Call？：No
适合买 Put？：No
QQQ IV：Low
事件日：是 · 节前：否
数据源：yfinance

P10 今日 Driver

Driver Type（分类）+ Driver（具体标签）；无宏观催化剂日禁止写 Macro

字段	内容
判断	Primary：Political · Trade Policy
置信度	75%
一句话	Political: Trade Policy → Positioning: XLF Rotation → Momentum: Index Momentum

Driver Tree（盘中可更新）
Primary [Political]: Trade Policy — tariff — Arabica Coffee Prices Hit Record on U.S., Colombia Tariff Spat
Secondary [Positioning]: XLF Rotation — XLF leading vs XLK
Tertiary [Momentum]: Index Momentum — QQQ -1.4%
Macro Calendar：Trade Policy
催化剂摘要：Breaking: Trade Policy

P11 综合打分 Scoring

宏观/债券/美元/VIX/AI 等因子加权 → Total 与 Bias（牛/熊/中性）

字段	内容
判断	Bias：Neutral · Total：-1
置信度	58%
一句话	Neutral，综合得分 -1

Macro：+0
Fed：+0
Bond：-1
Dollar：+0
VIX：+1
AI：+1
Earnings：+0
Breadth：-1
Momentum：-1
*Total*：-1

P12 市场状态 Regime

趋势、波动、风险、流动性 → 今天是不是趋势确认日

字段	内容
判断	Reference Levels Set From Prior Close（盘前持平）
置信度	60%
一句话	SPY 769.79 / QQQ 717.30 / DIA 542.81 — 盘前无成交变动，等待现价确认

SPY：769.79（prior close，premarket flat）
QQQ：717.30（prior close，premarket flat）
DIA：542.81（prior close，premarket flat）
TQQQ：72.84（prior close）
VIX：15.81 → 15.95（premarket +0.89%）
DXY：99.69 → 99.74（premarket +0.05%）
10Y：4.63%
说明：premarket 数据 open=high=low=close，为静态快照，非真实区间；正式关键位以昨日常规session 高低点为准，需开盘后更新

P13 Edge 优势

四路 Edge：Macro / Index / Sector / Stock（独立 YES/NO，非单一 gate）

字段	内容
判断	Edge：4/4 YES
置信度	87%
一句话	宏观 Trade Policy · 个股 NVDA · 板块 Semiconductor

Macro Edge：YES · Trade Policy
今日有重大催化剂（含地缘/突发）：Trade Policy
Index Edge：YES
QQQ 走弱 -1.36%（做空 edge）
Sector Edge：YES · Semiconductor
SMH 领先 QQQ +0.54%
Stock Edge：YES · NVDA
NVDA RS+新闻+量能

P14 市场偏好 Preference

结构化偏好（AI > Defensive、Growth > Value、Momentum > Mean Reversion），非新闻罗列

字段	内容
判断	AI ≈ Defensive · Value > Growth · Momentum > Mean Reversion
置信度	65%
一句话	板块：XLF 最强 / XLK 最弱

AI ≈ Defensive
Value > Growth
Momentum > Mean Reversion

P15 情景 Scenario

三种 Scenario，每行：Scenario X：若触发条件 → 市场反应

字段	内容
判断	最可能 Scenario：A
置信度	65%
一句话	围绕 Political（Trade Policy）的可验证情景

Scenario A：若 Trade Policy 弱于预期 + QQQ > 昨高 → Call

Scenario B：若 Trade Policy 强于预期 + QQQ < 昨低 → Put / 放弃

Scenario C：若 QQQ 震荡 → 不交易

P16 交易计划 Trading Plan

IF-THEN 执行计划，每行：Scenario X：若条件 → 行动（买 Call / 放弃 / 不追）

字段	内容
判断	计划：Wait
置信度	65%
一句话	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets

Conditions to go LONG - IF QQQ > 723.9 (昨日高点) AND breadth positive THEN LONG QQQ / Call（突破昨高）

Conditions to go SHORT - IF QQQ < 723.9 (昨日低点) AND risk-off confirmed THEN SHORT / Put（破位昨低）

Conditions to WAIT / No Trade - IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets - IF QQQ between 723.9 (昨日低点) and 723.9 (昨日高点) THEN WAIT — no edge in range

P17 Hypothesis

可验证假设：Evidence / Counter / 状态（待验证 → 盘中更新）

字段	内容
判断	Hypothesis：H-2026-08-06-001 · 待验证
置信度	78%
一句话	弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）

Hypothesis ID：H-2026-08-06-001

陈述：弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）

状态：待验证

Evidence

VIX=15.9 (low fear)

Counter-evidence

P18 Trade Candidates

Win Prob · Expected Return · R:R · Final Score 排名 + Primary/Secondary/Watchlist（ADVISORY）

字段	内容
判断	Primary：AMD · SHORT · ER +1.56% · conf 69%
置信度	69%
一句话	做空 AMD：在 472.47 附近入场，目标 465.09，预期 +1.56%

Rank	Symbol	Win%	ER%	R:R	Score	Trade
1	AMD	69.0	2.74	1.0	0.95	Small
2	MU	74.0	1.16	0.27	0.43	Pass
3	ARM	74.0	0.72	1.11	0.3	Pass
4	GOOGL	66.0	0.87	1.0	0.29	Pass
5	TQQQ	48.0	0.77	0.56	0.19	Pass
6	TSLA	60.0	0.2	1.6	0.1	Pass
7	MSFT	66.0	0.24	0.85	0.08	Pass
8	AMZN	54.0	0.13	1.6	0.05	Pass
9	XLE	54.0	0.12	1.64	0.05	Pass
10	QQQ	54.0	0.1	1.6	0.04	Pass
11	XLK	59.0	0.06	1.0	0.02	Pass
12	SMH	29.0	-0.14	1.6	0.0	Pass
13	SPY	47.0	-0.27	1.6	0.0	Pass
14	DIA	42.0	-0.46	1.6	0.0	Pass
15	META	42.0	-0.47	1.6	0.0	Pass
16	XLF	47.0	-0.48	1.6	0.0	Pass
17	AVGO	37.0	-0.64	1.25	0.0	Pass
18	AAPL	47.0	-0.68	1.37	0.0	Pass
19	NVDA	15.0	-2.18	0.55	0.0	Pass

Step 1 — Morning Research

四路 Edge

Why Index Rejected

Macro Calendar · 按市场影响排序

Driver Tree

Trade Plan · IF-THEN

Conditions to go LONG

Conditions to go SHORT

Conditions to WAIT / No Trade

Top 5 Trade Candidates

Watchlist

Today's Opportunities

Why Index Rejected

Today's Biggest Risk

🥇 Intraday Primary · #1

Why This Trade Wins Today

Win Probability 拆解

美元盈亏 · 非抽象 ER%

仓位 Position Size

价位来源 Level Reasons

Why Not the Alternatives

Today's Biggest Risk

Expected Value

长线 · Swing Trade

P18 Trade Candidates

结论总表

P17 Hypothesis

Evidence

Counter-evidence

Morning Research — 2026-08-06

🥇 Best Opportunity Today

P18 Trade Candidates

结论总表

详细分析

R0 Regime Engine

P1 昨天发生了什么？

P2 昨天为什么涨/跌？

P3 今天市场最关心什么？

P4 债券 Bond

P5 美元 Dollar

P6 波动率 VIX

P7 板块轮动 Sector

P8 AI 主题

P9 期权 Options

P10 今日 Driver

P11 综合打分 Scoring

P12 市场状态 Regime

P13 Edge 优势

P14 市场偏好 Preference

P15 情景 Scenario

P16 交易计划 Trading Plan

P17 Hypothesis

P18 Trade Candidates