#	Ticker	Dir	Hz	Win%	ER%	R:R	Ideal Entry	Alt Entry	Status	Stop	Target	Why Today	Catalyst	Invalidation
1	META META ranked #1 because weakest RS + largest expected range + best catalyst alignment	SHORT	Intraday	58.0%	3.68%	Reward/Risk 0.38	Entry Zone 534.15–534.63	—	PREMARKET +1.01% Entry still valid	$585.61	$514.73	RS弱于QQQ -10.21% · News 1 (利空做空) · Volume 信号 · VIX 回落 (做空逆风)	Fed Headlines · Geopolitical Risk (Iran)	Close above stop $585.61 · Geopolitical escalation invalidates mean-reversion
2	MU	SHORT	Intraday	33.0%	1.43%	Reward/Risk 1.00	Entry Zone 763–768	—	PREMARKET -0.00% Entry still valid	$776.12	$754.3	板块内相对强势 +4.19% · 半导体内领涨 +5.74% · 昨日弱势 -6.7% 延续下行 · VIX 回落 (做空逆风)	Fed Headlines · Geopolitical Risk (Iran)	Close above stop $776.12 · Geopolitical escalation invalidates mean-reversion

Rank	Symbol	Win Prob	Expected Return	R:R	Final Score	Trade
1	META	58.0%	2.7%	0.25	0.78	Small	详情 #1 META · Small · Relative Weakness · $529.0 final = win_prob(58%) × ER(2.7%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 58.0% · ER 2.7% · R:R 0.25 · Score 0.78 Why vs #2：META RS -10.2% vs TQQQ -1.6%；ER 2.7% vs 0.8%；Win% 58 vs 45；higher beta (16.9 vs 3.5)；relative weakness play Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 · Macro -3.0 → 58.0% RS弱于QQQ -10.21% News 1 (利空做空) Volume 信号 VIX 回落 (做空逆风) Factor inputs RS vs QQQ：-10.21% Gap：-8.2% Beta：16.95 Volume：Yes · News：1
2	TQQQ	45.0%	0.77%	5.24	0.52	Pass	详情 #2 TQQQ · Pass · Relative Weakness · $60.18 final = win_prob(45%) × ER(0.8%) × rr_weight(1.5) / 100 Win 45.0% · ER 0.77% · R:R 5.24 · Score 0.52 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 · Macro -21.0 → 45.0% RS弱于QQQ -1.60% Volume 信号 VIX 回落 (做空逆风) Geo-risk day — avoid blind TQQQ short vs escalation 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：-1.6% Gap：-5.64% Beta：3.5 Volume：Yes · News：0
3	SMH	45.0%	0.68%	3.91	0.46	Pass	详情 #3 SMH · Pass · Relative Weakness · $518.01 final = win_prob(45%) × ER(0.7%) × rr_weight(1.5) / 100 Win 45.0% · ER 0.68% · R:R 3.91 · Score 0.46 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 · Macro -21.0 → 45.0% RS弱于QQQ -1.55% Volume 信号 VIX 回落 (做空逆风) Geo-risk day — avoid blind SMH short vs escalation 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：-1.55% Gap：-4.64% Beta：3.42 Volume：Yes · News：0
4	TSLA	63.0%	0.36%	3.28	0.34	Pass	详情 #4 TSLA · Pass · Relative Weakness · $303.29 final = win_prob(63%) × ER(0.4%) × rr_weight(1.5) / 100 Win 63.0% · ER 0.36% · R:R 3.28 · Score 0.34 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 · Macro -3.0 → 63.0% RS弱于QQQ -0.71% Volume 信号 VIX 回落 (做空逆风) 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：-0.71% Gap：-2.67% Beta：2.11 Volume：Yes · News：0
5	NVDA	40.0%	0.44%	3.4	0.27	Pass	详情 #5 NVDA · Pass · Relative Weakness · $193.3 final = win_prob(40%) × ER(0.4%) × rr_weight(1.5) / 100 Win 40.0% · ER 0.44% · R:R 3.4 · Score 0.27 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 · Macro -21.0 → 40.0% RS弱于QQQ -1.24% News 1 (利空做空) Volume 信号 VIX 回落 (做空逆风) Geo-risk day — avoid blind NVDA short vs escalation 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：-1.24% Gap：-2.9% Beta：2.94 Volume：Yes · News：1
6	MU	33.0%	1.43%	1.0	0.24	Small	详情 #6 MU · Small · Relative Strength · $765.21 final = win_prob(33%) × ER(1.4%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 33.0% · ER 1.43% · R:R 1.0 · Score 0.24 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -22.0 · Trend 8.0 · Macro -3.0 → 33.0% 板块内相对强势 +4.19% 半导体内领涨 +5.74% 昨日弱势 -6.7% 延续下行 VIX 回落 (做空逆风) Factor inputs RS vs QQQ：4.19% Gap：-2.42% Beta：-5.55 Volume：No · News：0
7	QQQ	51.0%	0.15%	2.81	0.11	Pass	详情 #7 QQQ · Pass · Index Edge · $671.15 final = win_prob(51%) × ER(0.1%) × rr_weight(1.41) / 100 Win 51.0% · ER 0.15% · R:R 2.81 · Score 0.11 Win% breakdown： Base 50.0 · Volume 4.0 · Macro -3.0 → 51.0% Volume 信号 VIX 回落 (做空逆风) 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：0.0% Gap：-1.85% Beta：1.0 Volume：Yes · News：0
8	SPY	62.0%	0.15%	1.6	0.07	Pass	详情 #8 SPY · Pass · Index Edge · $734.55 final = win_prob(62%) × ER(0.1%) × rr_weight(0.8) / 100 Win 62.0% · ER 0.15% · R:R 1.6 · Score 0.07 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 6.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 · Macro -3.0 → 62.0% RS弱于QQQ -0.21% Gap 未过度延伸 Volume 信号 VIX 回落 (做空逆风) 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：-0.21% Gap：-1.31% Beta：1.33 Volume：Yes · News：0
9	ARM	25.0%	0.26%	1.0	0.03	Pass	详情 #9 ARM · Pass · Relative Strength · $227.0 final = win_prob(25%) × ER(0.3%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 25.0% · ER 0.26% · R:R 1.0 · Score 0.03 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -22.0 · Macro -3.0 → 25.0% 板块内相对强势 +1.58% 半导体内领涨 +3.13% VIX 回落 (做空逆风) 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：1.58% Gap：-6.5% Beta：-1.47 Volume：No · News：0
10	AVGO	30.0%	-0.84%	1.0	0.0	Pass	详情 #10 AVGO · Pass · Relative Strength · $376.6 final = win_prob(30%) × ER(-0.8%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 30.0% · ER -0.84% · R:R 1.0 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -22.0 · Gap 5.0 · Macro -3.0 → 30.0% 板块内相对强势 +2.34% 半导体内领涨 +3.89% Gap 未过度延伸 VIX 回落 (做空逆风) 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：2.34% Gap：-0.34% Beta：-2.66 Volume：No · News：0
11	AMD	30.0%	-1.65%	0.61	0.0	Pass	详情 #11 AMD · Pass · Relative Strength · $447.55 final = win_prob(30%) × ER(-1.6%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 30.0% · ER -1.65% · R:R 0.61 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -22.0 · Gap 5.0 · Macro -3.0 → 30.0% 板块内相对强势 +4.83% 半导体内领涨 +6.38% Gap 未过度延伸 VIX 回落 (做空逆风) 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：4.83% Gap：0.14% Beta：-6.55 Volume：No · News：0

ID	Part	判断	置信度	一句话
`R0`	R0 Regime Engine	Regime：AI Expansion	82%	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver
`P1`	P1 昨天发生了什么？	Risk-off	65%	DIA -1.69% · SPY -0.84% · QQQ -0.63% · SMH -2.06%
`P2`	P2 昨天为什么涨/跌？	Driver：AI Chip Selloff	70%	AI Chip Selloff → SMH -2.06% → NVDA/META 新闻 → Nasdaq 承压
`P3`	P3 今天市场最关心什么？	今日无重量级美国宏观数据，海外事件为主	60%	欧元区 GDP + Euro STR + SONIA；下周 NFP（8/7）
`P4`	P4 债券 Bond	Growth：Bearish · Score：-1	70%	Fed Headlines → 10Y Up → Headwind
`P5`	P5 美元 Dollar	对 QQQ：Positive · Score：1	65%	Fed Headlines → DXY Down → QQQ Positive
`P6`	P6 波动率 VIX	恐慌：Medium · Score：-1	75%	VIX Up，谨慎
`P7`	P7 板块轮动 Sector	最强板块：XLE · 轮动：普跌	70%	XLE 相对最强，SMH 最弱
`P8`	P8 AI 主题	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Bearish Today	60%	AI 主题偏空：SMH -2.06% · NVDA -1.81%
`P9`	P9 期权 Options	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No	N/A	事件日/节前 → 全部 NO
`P10`	P10 今日 Driver	Primary：Fed · Fed Headlines	75%	Fed: Fed Headlines → Political: Geopolitical Risk (Iran) → Macro: GDP
`P11`	P11 综合打分 Scoring	Bias：Bear · Total：-3	64%	Bear，综合得分 -3
`P12`	P12 市场状态 Regime	关键技术位：QQQ/SPY 处于震荡区间下沿，等待方向确认	60%	QQQ 昨收 661.73 · SPY 昨收 729.46 · DIA 昨收 515.41
`P13`	P13 Edge 优势	Edge：2/4 YES	71%	宏观 Fed Headlines、Geopolitical Risk (Iran)、GDP、Oil Selloff
`P14`	P14 市场偏好 Preference	Defensive > AI · Value > Growth · Momentum > Mean Reversion	65%	板块：XLE 最强 / SMH 最弱
`P15`	P15 情景 Scenario	最可能 Scenario：A	65%	围绕 Fed（Fed Headlines）的可验证情景
`P16`	P16 交易计划 Trading Plan	计划：No Trade	65%	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets
`P17`	P17 Hypothesis	Hypothesis：H-2026-07-30-001 · 待验证	53%	AI/Semiconductor leads index today; macro is secondary variable
`P18`	P18 Trade Candidates	Primary：META · SHORT · ER +3.68% · conf 58%	58%	做空 META：在 534.39 附近入场，目标 514.73，预期 +3.68%

事件	预定	状态	实际值	Consensus	Surprise	典型影响（参考）	实测反应
GDP QoQ (Advance/2nd/Final)	08:30	⏳	31,866	29,500	+8.0% ⬆️	GDP 意外强 → 收益率+ 美元+；弱则相反	—

Morning Research — 2026-07-30

Step 1 · 8:00 AM ET · ADVISORY ONLY — 不构成投资建议

综合 Bias：Bear · Total：-3

🥇 Best Opportunity Today

ADVISORY — 不构成投资建议

Direction：SHORT
Symbol：META
Instrument：Stock
Horizon：Intraday
Confidence：58%
Entry：Below 534.6 (VWAP)
Stop：585.6 (ORB高点)
Target：514.7 (预期收盘)
Why：RS弱于QQQ -10.21% · News 1 (利空做空) · Volume 信号 · VIX 回落 (做空逆风)
Avoid：
One-liner：做空 META：在 534.39 附近入场，目标 514.73，预期 +3.68%

P18 Trade Candidates

ADVISORY — 不构成投资建议

Rank	Symbol	Win%	ER%	R:R	Score	Trade
1	META	58.0	2.7	0.25	0.78	Small
2	TQQQ	45.0	0.77	5.24	0.52	Pass
3	SMH	45.0	0.68	3.91	0.46	Pass
4	TSLA	63.0	0.36	3.28	0.34	Pass
5	NVDA	40.0	0.44	3.4	0.27	Pass
6	MU	33.0	1.43	1.0	0.24	Small
7	QQQ	51.0	0.15	2.81	0.11	Pass
8	SPY	62.0	0.15	1.6	0.07	Pass
9	ARM	25.0	0.26	1.0	0.03	Pass
10	AVGO	30.0	-0.84	1.0	0.0	Pass
11	AMD	30.0	-1.65	0.61	0.0	Pass

结论总表

ID	Part	判断	置信度	一句话
R0	R0 Regime Engine	Regime：AI Expansion	82%	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver
P1	P1 昨天发生了什么？	Risk-off	65%	DIA -1.69% · SPY -0.84% · QQQ -0.63% · SMH -2.06%
P2	P2 昨天为什么涨/跌？	Driver：AI Chip Selloff	70%	AI Chip Selloff → SMH -2.06% → NVDA/META 新闻 → Nasdaq 承压
P3	P3 今天市场最关心什么？	今日无重量级美国宏观数据，海外事件为主	60%	欧元区 GDP + Euro STR + SONIA；下周 NFP（8/7）
P4	P4 债券 Bond	Growth：Bearish · Score：-1	70%	Fed Headlines → 10Y Up → Headwind
P5	P5 美元 Dollar	对 QQQ：Positive · Score：1	65%	Fed Headlines → DXY Down → QQQ Positive
P6	P6 波动率 VIX	恐慌：Medium · Score：-1	75%	VIX Up，谨慎
P7	P7 板块轮动 Sector	最强板块：XLE · 轮动：普跌	70%	XLE 相对最强，SMH 最弱
P8	P8 AI 主题	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Bearish Today	60%	AI 主题偏空：SMH -2.06% · NVDA -1.81%
P9	P9 期权 Options	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No	N/A	事件日/节前 → 全部 NO
P10	P10 今日 Driver	Primary：Fed · Fed Headlines	75%	Fed: Fed Headlines → Political: Geopolitical Risk (Iran) → Macro: GDP
P11	P11 综合打分 Scoring	Bias：Bear · Total：-3	64%	Bear，综合得分 -3
P12	P12 市场状态 Regime	关键技术位：QQQ/SPY 处于震荡区间下沿，等待方向确认	60%	QQQ 昨收 661.73 · SPY 昨收 729.46 · DIA 昨收 515.41
P13	P13 Edge 优势	Edge：2/4 YES	71%	宏观 Fed Headlines、Geopolitical Risk (Iran)、GDP、Oil Selloff
P14	P14 市场偏好 Preference	Defensive > AI · Value > Growth · Momentum > Mean Reversion	65%	板块：XLE 最强 / SMH 最弱
P15	P15 情景 Scenario	最可能 Scenario：A	65%	围绕 Fed（Fed Headlines）的可验证情景
P16	P16 交易计划 Trading Plan	计划：No Trade	65%	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets
P17	P17 Hypothesis	Hypothesis：H-2026-07-30-001 · 待验证	53%	AI/Semiconductor leads index today; macro is secondary variable
P18	P18 Trade Candidates	Primary：META · SHORT · ER +3.68% · conf 58%	58%	做空 META：在 534.39 附近入场，目标 514.73，预期 +3.68%

详细分析

以下为各 Part 展开说明；结论摘要见上表。

R0 Regime Engine

决策级市场时代（AI Expansion / Macro Fear / …），先于 P1–P16

字段	内容
判断	Regime：AI Expansion
置信度	82%
一句话	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver

（无补充分析）

P1 昨天发生了什么？

汇总上一交易日指数、宏观与新闻事实，给出昨日定性（Risk-on/off/Neutral/分化）

字段	内容
判断	Risk-off
置信度	65%
一句话	DIA -1.69% · SPY -0.84% · QQQ -0.63% · SMH -2.06%

DIA (Dow proxy)：-1.69%
SPY：-0.84%
QQQ：-0.63%
SMH：-2.06%
定性：Risk-off

P2 昨天为什么涨/跌？

找出昨日最大 Driver，写清因果链（事实 vs 解释的分界）

字段	内容
判断	Driver：AI Chip Selloff
置信度	70%
一句话	AI Chip Selloff → SMH -2.06% → NVDA/META 新闻 → Nasdaq 承压

因果链：AI Chip Selloff → SMH -2.06% → NVDA/META 新闻 → Nasdaq 承压

P3 今天市场最关心什么？

列出今日/本周重要事件与重要性，确定本周首要关注

字段	内容
判断	今日无重量级美国宏观数据，海外事件为主
置信度	60%
一句话	欧元区 GDP + Euro STR + SONIA；下周 NFP（8/7）

2026-07-30（今日）：
Euro Short Term Rate
National Accounts - GDP (Eurostat)
SONIA Interest Rate Benchmark
Bank of England 利率决议（已公布：维持不变）
2026-07-29（昨日，已过）：
FOMC Press Release（鹰派基调，推动昨日抛售）
Chicago Fed National Financial Conditions Index
Commercial Paper / H.15 Selected Interest Rates
本周关键：
Nonfarm Payrolls：8/7（距今 8 天）
无 CPI/PCE 关键数据在本周内
结论：今日美股缺乏本土重量级数据催化剂，海外（欧洲央行相关）事件对美股影响有限，盘中驱动预计延续 Fed Headlines 余波 + 地缘政治（伊朗）+ 财报期个股新闻

P4 债券 Bond

2Y/10Y 利率方向 → Growth 判断，输出 Morning Score

字段	内容
判断	Growth：Bearish · Score：-1
置信度	70%
一句话	Fed Headlines → 10Y Up → Headwind

10Y：4.61% (Up)
2Y：4.26%
Growth 镜头：Headwind
因果：Fed Headlines → 10Y Up → Headwind
Morning Score：Bond → -1

P5 美元 Dollar

美元指数强弱 → 对 Risk/QQQ 的影响，输出 Morning Score

字段	内容
判断	对 QQQ：Positive · Score：1
置信度	65%
一句话	Fed Headlines → DXY Down → QQQ Positive

因果：Fed Headlines → DXY Down → QQQ Positive
Morning Score：Dollar → 1

P6 波动率 VIX

VIX 升降与恐慌情绪 → Risk-on 是否可信，输出 Morning Score

字段	内容
判断	恐慌：Medium · Score：-1
置信度	75%
一句话	VIX Up，谨慎

VIX：Up
情绪：Medium
Morning Score：VIX → -1

P7 板块轮动 Sector

昨日各板块相对强弱，判断最强板块与轮动类型（普涨/普跌/分化）

字段	内容
判断	最强板块：XLE · 轮动：普跌
置信度	70%
一句话	XLE 相对最强，SMH 最弱

XLE：1.13%
XLK：-0.44%
XLF：-1.81%
SMH：-2.06%

P8 AI 主题

AI/Mag7/半导体叙事：偏多、中性还是偏空，及主要理由与风险

字段	内容
判断	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Bearish Today
置信度	60%
一句话	AI 主题偏空：SMH -2.06% · NVDA -1.81%

AI 判断：Bearish
SMH 半导体：-2.06%
XLK 科技：-0.44%
NVDA：-1.81%
Mag7 广度：43% 上涨（均值 -0.43%）
领涨：MSFT +9.19%、AMZN +1.58%、GOOGL +1.06%
拖累：META -10.61%、NVDA -1.81%
长期 Regime：Bullish Long-term (AI Expansion Regime)
今日 AI 表现：Bearish Today

P9 期权 Options

四问：适合买期权/0DTE/Call/Put（YES/NO），事件日禁止 0DTE

字段	内容
判断	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No
置信度	N/A
一句话	事件日/节前 → 全部 NO

适合买期权？：No
适合做 0DTE？：No
适合买 Call？：No
适合买 Put？：No
QQQ IV：Low
事件日：是 · 节前：否
数据源：yfinance

P10 今日 Driver

Driver Type（分类）+ Driver（具体标签）；无宏观催化剂日禁止写 Macro

字段	内容
判断	Primary：Fed · Fed Headlines
置信度	75%
一句话	Fed: Fed Headlines → Political: Geopolitical Risk (Iran) → Macro: GDP

Driver Tree（盘中可更新）
Primary [Fed]: Fed Headlines — hawkish — Stock Market Today, July 29: Stocks Slide on Hawkish Fed and Increased Middle Ea
Secondary [Political]: Geopolitical Risk (Iran) — Stock Market Today, July 29: Stocks Slide on Hawkish Fed and Increased Middle Ea
Tertiary [Macro]: GDP — Scheduled: National Accounts - GDP (Eurostat)
Macro Calendar：Fed Headlines + Geopolitical Risk (Iran) + Geopolitical Risk (Iran)
催化剂摘要：Scheduled: GDP · Breaking: Fed Headlines, Geopolitical Risk (Iran), Geopolitical Risk (Iran) · Commodity: Oil Selloff

P11 综合打分 Scoring

宏观/债券/美元/VIX/AI 等因子加权 → Total 与 Bias（牛/熊/中性）

字段	内容
判断	Bias：Bear · Total：-3
置信度	64%
一句话	Bear，综合得分 -3

Macro：+0
Fed：+0
Bond：-1
Dollar：+1
VIX：-1
AI：+0
Earnings：+0
Breadth：-1
Momentum：-1
*Total*：-3

P12 市场状态 Regime

趋势、波动、风险、流动性 → 今天是不是趋势确认日

字段	内容
判断	关键技术位：QQQ/SPY 处于震荡区间下沿，等待方向确认
置信度	60%
一句话	QQQ 昨收 661.73 · SPY 昨收 729.46 · DIA 昨收 515.41

QQQ：昨收 661.73（昨高/昨低同为盘前静态价，需以正式开盘后 5-15 分钟高低点重新标定 ORB）
SPY：昨收 729.46
DIA：昨收 515.41
TQQQ：昨收 57.75（杠杆 ETF，可用于确认 QQQ 方向的量能验证）
VIX：19.21（盘前，较昨收 20.66 回落 -7.02%，若开盘后再度上冲需重新评估风险偏好）
备注：由于盘前数据均为静态收盘价（volume=0），今日开盘后需重新确认真实 High/Low 作为 P15/P16 的触发位基准

P13 Edge 优势

四路 Edge：Macro / Index / Sector / Stock（独立 YES/NO，非单一 gate）

字段	内容
判断	Edge：2/4 YES
置信度	71%
一句话	宏观 Fed Headlines、Geopolitical Risk (Iran)、GDP、Oil Selloff

Macro Edge：YES · Fed Headlines、Geopolitical Risk (Iran)、GDP、Oil Selloff
今日有重大催化剂（含地缘/突发）：Fed Headlines、Geopolitical Risk (Iran)、GDP、Oil Selloff
Index Edge：YES
QQQ 走弱 -0.63%（做空 edge）
Sector Edge：NO
板块相对强度不足
Stock Edge：NO
无单票 RS+新闻+量能共振

P14 市场偏好 Preference

结构化偏好（AI > Defensive、Growth > Value、Momentum > Mean Reversion），非新闻罗列

字段	内容
判断	Defensive > AI · Value > Growth · Momentum > Mean Reversion
置信度	65%
一句话	板块：XLE 最强 / SMH 最弱

Defensive > AI
Value > Growth
Momentum > Mean Reversion

P15 情景 Scenario

三种 Scenario，每行：Scenario X：若触发条件 → 市场反应

字段	内容
判断	最可能 Scenario：A
置信度	65%
一句话	围绕 Fed（Fed Headlines）的可验证情景

Scenario A：若 Fed Headlines 弱于预期 + QQQ > 昨高 → Call

Scenario B：若 Fed Headlines 强于预期 + QQQ < 昨低 → Put / 放弃

Scenario C：若 QQQ 震荡 → 不交易

P16 交易计划 Trading Plan

IF-THEN 执行计划，每行：Scenario X：若条件 → 行动（买 Call / 放弃 / 不追）

字段	内容
判断	计划：No Trade
置信度	65%
一句话	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets

Conditions to go LONG - IF QQQ > 675.5 (昨日高点) AND breadth positive THEN LONG QQQ / Call（突破昨高） - IF de-escalation headline + QQQ reclaims prior high THEN LONG risk-on bounce - IF oil stabilizes + XLE fades AND QQQ holds THEN LONG growth - IF SMH reclaims strength + QQQ > 675.5 (昨日高点) THEN SHORT-cover / tactical LONG

Conditions to go SHORT - IF QQQ < 675.5 (昨日低点) AND risk-off confirmed THEN SHORT / Put（破位昨低） - IF oil spike + SMH breaks prior low THEN SHORT SMH / defensive hedge - IF oil breaks higher + semis weak THEN SHORT SMH - IF SMH continues lower + QQQ < 675.5 (昨日低点) THEN avoid dip-buy; SHORT semis

Conditions to WAIT / No Trade - IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets - IF geopolitical headlines escalate AND VIX spikes THEN WAIT — reduce size, no chase - IF QQQ between 675.5 (昨日低点) and 675.5 (昨日高点) THEN WAIT — no edge in range - IF oil whipsaw ±2% intraday THEN WAIT — energy volatility - IF chip selloff continues without QQQ breakdown THEN WAIT

P17 Hypothesis

可验证假设：Evidence / Counter / 状态（待验证 → 盘中更新）

字段	内容
判断	Hypothesis：H-2026-07-30-001 · 待验证
置信度	53%
一句话	AI/Semiconductor leads index today; macro is secondary variable

Hypothesis ID：H-2026-07-30-001

陈述：AI/Semiconductor leads index today; macro is secondary variable

状态：待验证

Evidence

VIX↓ -7.0% (risk-on)

Counter-evidence

NVDA -1.8%
SMH -2.1%

P18 Trade Candidates

Win Prob · Expected Return · R:R · Final Score 排名 + Primary/Secondary/Watchlist（ADVISORY）

字段	内容
判断	Primary：META · SHORT · ER +3.68% · conf 58%
置信度	58%
一句话	做空 META：在 534.39 附近入场，目标 514.73，预期 +3.68%

Rank	Symbol	Win%	ER%	R:R	Score	Trade
1	META	58.0	2.7	0.25	0.78	Small
2	TQQQ	45.0	0.77	5.24	0.52	Pass
3	SMH	45.0	0.68	3.91	0.46	Pass
4	TSLA	63.0	0.36	3.28	0.34	Pass
5	NVDA	40.0	0.44	3.4	0.27	Pass
6	MU	33.0	1.43	1.0	0.24	Small
7	QQQ	51.0	0.15	2.81	0.11	Pass
8	SPY	62.0	0.15	1.6	0.07	Pass
9	ARM	25.0	0.26	1.0	0.03	Pass
10	AVGO	30.0	-0.84	1.0	0.0	Pass
11	AMD	30.0	-1.65	0.61	0.0	Pass

Step 1 — Morning Research

四路 Edge

Why Index Rejected

Macro Calendar · 按市场影响排序

Driver Tree

Trade Plan · IF-THEN

Conditions to go LONG

Conditions to go SHORT

Conditions to WAIT / No Trade

Top 5 Trade Candidates

Watchlist

Today's Opportunities

Why Index Rejected

Today's Biggest Risk

🥇 Intraday Primary · #1

Why This Trade Wins Today

Win Probability 拆解

美元盈亏 · 非抽象 ER%

仓位 Position Size

价位来源 Level Reasons

Why Not the Alternatives

Today's Biggest Risk

Expected Value

长线 · Swing Trade

P18 Trade Candidates

结论总表

今日催化剂

P17 Hypothesis

Evidence

Counter-evidence

Morning Research — 2026-07-30

🥇 Best Opportunity Today

P18 Trade Candidates

结论总表

详细分析

R0 Regime Engine

P1 昨天发生了什么？

P2 昨天为什么涨/跌？

P3 今天市场最关心什么？

P4 债券 Bond

P5 美元 Dollar

P6 波动率 VIX

P7 板块轮动 Sector

P8 AI 主题

P9 期权 Options

P10 今日 Driver

P11 综合打分 Scoring

P12 市场状态 Regime

P13 Edge 优势

P14 市场偏好 Preference

P15 情景 Scenario

P16 交易计划 Trading Plan

P17 Hypothesis

P18 Trade Candidates