#	Ticker	Dir	Hz	Win%	ER%	R:R	Ideal Entry	Alt Entry	Status	Stop	Target	Why Today	Catalyst	Invalidation
1	META META ranked #1 because weakest RS + largest expected range	SHORT	Intraday	67.0%	1.52%	Reward/Risk 1.97	Entry Zone 730.18–730.54	—	PREMARKET -0.05% Entry still valid	$736.0	$719.23	RS弱于QQQ -5.66% · News 1 (利空做空) · Volume 信号 · VIX 走高	Geopolitical Risk · Oil Selloff	Close above stop $736.0 · Geopolitical escalation invalidates mean-reversion

Rank	Symbol	Win Prob	Expected Return	R:R	Final Score	Trade
1	META	67.0%	1.58%	0.55	0.53	Small	详情 #1 META · Small · Stock Edge · $730.76 final = win_prob(67%) × ER(1.6%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 67.0% · ER 1.58% · R:R 0.55 · Score 0.53 Why vs #2：META RS -5.7% vs ARM -2.4%；ER 1.6% vs 1.1%；higher beta (16.7 vs 7.6)；relative weakness play Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 · Macro 6.0 → 67.0% RS弱于QQQ -5.66% News 1 (利空做空) Volume 信号 VIX 走高 Factor inputs RS vs QQQ：-5.66% Gap：-5.57% Beta：16.72 Volume：Yes · News：1
2	ARM	76.0%	1.13%	1.0	0.43	Pass	详情 #2 ARM · Pass · Stock Edge · $301.85 final = win_prob(76%) × ER(1.1%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 76.0% · ER 1.13% · R:R 1.0 · Score 0.43 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 20.0 · Macro 6.0 → 76.0% RS弱于QQQ -2.37% RS弱于SMH -2.50% VIX 走高 Factor inputs RS vs QQQ：-2.37% Gap：-3.33% Beta：7.58 Volume：No · News：0
3	AMD	76.0%	0.8%	1.0	0.3	Pass	详情 #3 AMD · Pass · Stock Edge · $618.7 final = win_prob(76%) × ER(0.8%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 76.0% · ER 0.8% · R:R 1.0 · Score 0.3 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 20.0 · Macro 6.0 → 76.0% RS弱于QQQ -1.53% RS弱于SMH -1.66% VIX 走高上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：-1.53% Gap：-2.44% Beta：5.25 Volume：No · News：0
4	TSLA	72.0%	0.52%	1.55	0.29	Pass	详情 #4 TSLA · Pass · Stock Edge · $370.3 final = win_prob(72%) × ER(0.5%) × rr_weight(0.78) / 100 Win 72.0% · ER 0.52% · R:R 1.55 · Score 0.29 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 · Macro 6.0 → 72.0% RS弱于QQQ -1.66% Volume 信号 VIX 走高上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：-1.66% Gap：-2.3% Beta：5.61 Volume：Yes · News：0
5	MU	71.0%	0.68%	1.0	0.24	Pass	详情 #5 MU · Pass · Stock Edge · $1064.9 final = win_prob(71%) × ER(0.7%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 71.0% · ER 0.68% · R:R 1.0 · Score 0.24 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 20.0 · Catalyst -5.0 · Macro 6.0 → 71.0% RS弱于QQQ -1.25% RS弱于SMH -1.38% News 1 (利空做空) VIX 走高上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：-1.25% Gap：-2.16% Beta：4.47 Volume：No · News：1
6	AVGO	81.0%	0.28%	1.0	0.11	Pass	详情 #6 AVGO · Pass · Stock Edge · $349.75 final = win_prob(81%) × ER(0.3%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 81.0% · ER 0.28% · R:R 1.0 · Score 0.11 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 20.0 · Gap 5.0 · Macro 6.0 → 81.0% RS弱于QQQ -0.51% RS弱于SMH -0.64% Gap 未过度延伸 VIX 走高上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：-0.51% Gap：-1.16% Beta：2.42 Volume：No · News：0
7	TQQQ	59.0%	0.28%	0.32	0.08	Pass	详情 #7 TQQQ · Pass · Relative Weakness · $77.64 final = win_prob(59%) × ER(0.3%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 59.0% · ER 0.28% · R:R 0.32 · Score 0.08 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 · Macro -12.0 → 59.0% RS弱于QQQ -0.84% Gap 未过度延伸 Volume 信号 VIX 走高 Geo-risk day — avoid blind TQQQ short vs escalation 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：-0.84% Gap：-1.45% Beta：3.33 Volume：Yes · News：0
8	QQQ	60.0%	0.04%	0.97	0.01	Pass	详情 #8 QQQ · Pass · Index Edge · $738.44 final = win_prob(60%) × ER(0.0%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 60.0% · ER 0.04% · R:R 0.97 · Score 0.01 Win% breakdown： Base 50.0 · Gap 5.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 · Macro 6.0 → 60.0% Gap 未过度延伸 News 2 (利空做空) Volume 信号 VIX 走高上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：0.0% Gap：-0.53% Beta：1.0 Volume：Yes · News：2
9	SMH	47.0%	0.04%	0.64	0.01	Pass	详情 #9 SMH · Pass · Range · $599.12 final = win_prob(47%) × ER(0.0%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 47.0% · ER 0.04% · R:R 0.64 · Score 0.01 Win% breakdown： Base 50.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 · Macro -12.0 → 47.0% Gap 未过度延伸 Volume 信号 VIX 走高 Geo-risk day — avoid blind SMH short vs escalation 上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：0.13% Gap：-0.78% Beta：0.64 Volume：Yes · News：0
10	SPY	59.0%	-0.11%	1.6	0.0	Pass	详情 #10 SPY · Pass · Index Edge · $767.9 final = win_prob(59%) × ER(-0.1%) × rr_weight(0.8) / 100 Win 59.0% · ER -0.11% · R:R 1.6 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -6.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 · Macro 6.0 → 59.0% Gap 未过度延伸 Volume 信号 VIX 走高上行空间 <1.0% Factor inputs RS vs QQQ：0.45% Gap：0.2% Beta：-0.25 Volume：Yes · News：0
11	NVDA	20.0%	-0.55%	2.21	0.0	Pass	详情 #11 NVDA · Pass · Stock Edge · $227.82 final = win_prob(20%) × ER(-0.5%) × rr_weight(1.1) / 100 Win 20.0% · ER -0.55% · R:R 2.21 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -22.0 · Gap 5.0 · Catalyst -5.0 · Volume 4.0 · Macro -12.0 → 20.0% 板块内相对强势 +1.80% 半导体内领涨 +1.67% Gap 未过度延伸 News 8 (利空做空) Volume 信号 VIX 走高 Factor inputs RS vs QQQ：1.8% Gap：-0.19% Beta：-4.0 Volume：Yes · News：8

ID	Part	判断	置信度	一句话
`R0`	R0 Regime Engine	Regime：AI Expansion	82%	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver
`P1`	P1 昨天发生了什么？	分化 · Divergence	75%	DIA 0.38% · SPY 0.08% · QQQ -0.34% · SMH -0.23%
`P2`	P2 昨天为什么涨/跌？	Driver：Geopolitical Risk	70%	Geopolitical Risk → Bond → Dollar → Sector → Index
`P3`	P3 今天市场最关心什么？	本周关键事件：NFP (10/2，4天后)；今日无美国重大数据	60%	今日仅海外基准利率发布，本周焦点在周五非农
`P4`	P4 债券 Bond	Growth：Bearish · Score：-1	70%	Geopolitical Risk → 10Y Up → Headwind
`P5`	P5 美元 Dollar	对 QQQ：Neutral · Score：0	65%	Geopolitical Risk → DXY Flat → QQQ Neutral
`P6`	P6 波动率 VIX	恐慌：Medium · Score：-1	75%	VIX Up，谨慎
`P7`	P7 板块轮动 Sector	最强板块：XLE · 轮动：分化 · Divergence	70%	XLE 相对最强，SMH 最弱
`P8`	P8 AI 主题	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Neutral	60%	AI 主题中性：SMH -0.23% · NVDA +1.47%
`P9`	P9 期权 Options	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No	N/A	事件日/节前 → 全部 NO
`P10`	P10 今日 Driver	Primary：Political · Geopolitical Risk	75%	Political: Geopolitical Risk → Macro: Oil Selloff → Political: Trade Policy
`P11`	P11 综合打分 Scoring	Bias：Neutral · Total：-1	58%	Neutral，综合得分 -1
`P12`	P12 市场状态 Regime	多空因子：偏空（地缘+油价+VIX）vs 多头（AI Regime+龙头强势），净拉锯	60%	短线地缘风险压制情绪，但 AI 龙头逆势走强，形成多空拉锯
`P13`	P13 Edge 优势	Edge：3/4 YES	79%	宏观 Geopolitical Risk、Oil Selloff、Trade Policy · 个股 NVDA
`P14`	P14 市场偏好 Preference	AI ≈ Defensive · Growth ≈ Value · Momentum > Mean Reversion	65%	板块：XLE 最强 / SMH 最弱
`P15`	P15 情景 Scenario	最可能 Scenario：A	65%	围绕 Political（Geopolitical Risk）的可验证情景
`P16`	P16 交易计划 Trading Plan	计划：Wait	65%	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets
`P17`	P17 Hypothesis	Hypothesis：H-2026-09-28-001 · 待验证	58%	弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）
`P18`	P18 Trade Candidates	Primary：META · SHORT · ER +1.52% · conf 67%	67%	做空 META：在 730.36 附近入场，目标 719.23，预期 +1.52%

Morning Research — 2026-09-28

Step 1 · 8:00 AM ET · ADVISORY ONLY — 不构成投资建议

综合 Bias：Neutral · Total：-1

🥇 Best Opportunity Today

ADVISORY — 不构成投资建议

Direction：SHORT
Symbol：META
Instrument：Stock
Horizon：Intraday
Confidence：67%
Entry：Below 730.5 (VWAP)
Stop：736.0 (ORB高点)
Target：719.2 (预期收盘)
Why：RS弱于QQQ -5.66% · News 1 (利空做空) · Volume 信号 · VIX 走高
Avoid：
One-liner：做空 META：在 730.36 附近入场，目标 719.23，预期 +1.52%

P18 Trade Candidates

ADVISORY — 不构成投资建议

Rank	Symbol	Win%	ER%	R:R	Score	Trade
1	META	67.0	1.58	0.55	0.53	Small
2	ARM	76.0	1.13	1.0	0.43	Pass
3	AMD	76.0	0.8	1.0	0.3	Pass
4	TSLA	72.0	0.52	1.55	0.29	Pass
5	MU	71.0	0.68	1.0	0.24	Pass
6	AVGO	81.0	0.28	1.0	0.11	Pass
7	TQQQ	59.0	0.28	0.32	0.08	Pass
8	QQQ	60.0	0.04	0.97	0.01	Pass
9	SMH	47.0	0.04	0.64	0.01	Pass
10	SPY	59.0	-0.11	1.6	0.0	Pass
11	NVDA	20.0	-0.55	2.21	0.0	Pass

结论总表

ID	Part	判断	置信度	一句话
R0	R0 Regime Engine	Regime：AI Expansion	82%	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver
P1	P1 昨天发生了什么？	分化 · Divergence	75%	DIA 0.38% · SPY 0.08% · QQQ -0.34% · SMH -0.23%
P2	P2 昨天为什么涨/跌？	Driver：Geopolitical Risk	70%	Geopolitical Risk → Bond → Dollar → Sector → Index
P3	P3 今天市场最关心什么？	本周关键事件：NFP (10/2，4天后)；今日无美国重大数据	60%	今日仅海外基准利率发布，本周焦点在周五非农
P4	P4 债券 Bond	Growth：Bearish · Score：-1	70%	Geopolitical Risk → 10Y Up → Headwind
P5	P5 美元 Dollar	对 QQQ：Neutral · Score：0	65%	Geopolitical Risk → DXY Flat → QQQ Neutral
P6	P6 波动率 VIX	恐慌：Medium · Score：-1	75%	VIX Up，谨慎
P7	P7 板块轮动 Sector	最强板块：XLE · 轮动：分化 · Divergence	70%	XLE 相对最强，SMH 最弱
P8	P8 AI 主题	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Neutral	60%	AI 主题中性：SMH -0.23% · NVDA +1.47%
P9	P9 期权 Options	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No	N/A	事件日/节前 → 全部 NO
P10	P10 今日 Driver	Primary：Political · Geopolitical Risk	75%	Political: Geopolitical Risk → Macro: Oil Selloff → Political: Trade Policy
P11	P11 综合打分 Scoring	Bias：Neutral · Total：-1	58%	Neutral，综合得分 -1
P12	P12 市场状态 Regime	多空因子：偏空（地缘+油价+VIX）vs 多头（AI Regime+龙头强势），净拉锯	60%	短线地缘风险压制情绪，但 AI 龙头逆势走强，形成多空拉锯
P13	P13 Edge 优势	Edge：3/4 YES	79%	宏观 Geopolitical Risk、Oil Selloff、Trade Policy · 个股 NVDA
P14	P14 市场偏好 Preference	AI ≈ Defensive · Growth ≈ Value · Momentum > Mean Reversion	65%	板块：XLE 最强 / SMH 最弱
P15	P15 情景 Scenario	最可能 Scenario：A	65%	围绕 Political（Geopolitical Risk）的可验证情景
P16	P16 交易计划 Trading Plan	计划：Wait	65%	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets
P17	P17 Hypothesis	Hypothesis：H-2026-09-28-001 · 待验证	58%	弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）
P18	P18 Trade Candidates	Primary：META · SHORT · ER +1.52% · conf 67%	67%	做空 META：在 730.36 附近入场，目标 719.23，预期 +1.52%

详细分析

以下为各 Part 展开说明；结论摘要见上表。

R0 Regime Engine

决策级市场时代（AI Expansion / Macro Fear / …），先于 P1–P16

字段	内容
判断	Regime：AI Expansion
置信度	82%
一句话	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver

（无补充分析）

P1 昨天发生了什么？

汇总上一交易日指数、宏观与新闻事实，给出昨日定性（Risk-on/off/Neutral/分化）

字段	内容
判断	分化 · Divergence
置信度	75%
一句话	DIA 0.38% · SPY 0.08% · QQQ -0.34% · SMH -0.23%

DIA (Dow proxy)：0.38%
SPY：0.08%
QQQ：-0.34%
SMH：-0.23%
定性：分化 · Divergence

P2 昨天为什么涨/跌？

找出昨日最大 Driver，写清因果链（事实 vs 解释的分界）

字段	内容
判断	Driver：Geopolitical Risk
置信度	70%
一句话	Geopolitical Risk → Bond → Dollar → Sector → Index

因果链：Geopolitical Risk → Bond → Dollar → Sector → Index

P3 今天市场最关心什么？

列出今日/本周重要事件与重要性，确定本周首要关注

字段	内容
判断	本周关键事件：NFP (10/2，4天后)；今日无美国重大数据
置信度	60%
一句话	今日仅海外基准利率发布，本周焦点在周五非农

今日 (9/28)：Euro Short Term Rate 发布；SONIA Interest Rate Benchmark 发布（均为海外基准，非美国核心数据）
本周焦点：Employment Situation / NFP → 2026-10-02（nonfarm_days_until = 4）
上周末已过：FOMC Press Release（9/26–9/27，日历数据显示已发生）
结论：今日属于「无美国宏观催化剂日」，Driver 应来自地缘/商品/动量而非 Macro 数据本身

P4 债券 Bond

2Y/10Y 利率方向 → Growth 判断，输出 Morning Score

字段	内容
判断	Growth：Bearish · Score：-1
置信度	70%
一句话	Geopolitical Risk → 10Y Up → Headwind

10Y：5.18% (Up)
2Y：4.87%
Growth 镜头：Headwind
因果：Geopolitical Risk → 10Y Up → Headwind
Morning Score：Bond → -1

P5 美元 Dollar

美元指数强弱 → 对 Risk/QQQ 的影响，输出 Morning Score

字段	内容
判断	对 QQQ：Neutral · Score：0
置信度	65%
一句话	Geopolitical Risk → DXY Flat → QQQ Neutral

因果：Geopolitical Risk → DXY Flat → QQQ Neutral
Morning Score：Dollar → 0

P6 波动率 VIX

VIX 升降与恐慌情绪 → Risk-on 是否可信，输出 Morning Score

字段	内容
判断	恐慌：Medium · Score：-1
置信度	75%
一句话	VIX Up，谨慎

VIX：Up
情绪：Medium
Morning Score：VIX → -1

P7 板块轮动 Sector

昨日各板块相对强弱，判断最强板块与轮动类型（普涨/普跌/分化）

字段	内容
判断	最强板块：XLE · 轮动：分化 · Divergence
置信度	70%
一句话	XLE 相对最强，SMH 最弱

XLE：0.49%
XLF：0.35%
XLK：-0.06%
SMH：-0.23%

P8 AI 主题

AI/Mag7/半导体叙事：偏多、中性还是偏空，及主要理由与风险

字段	内容
判断	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Neutral
置信度	60%
一句话	AI 主题中性：SMH -0.23% · NVDA +1.47%

AI 判断：Neutral
SMH 半导体：-0.23%
XLK 科技：-0.06%
NVDA：+1.47%
Mag7 广度：43% 上涨（均值 -0.50%）
领涨：MSFT +3.11%、NVDA +1.47%、AAPL +1.14%
拖累：META -6.02%、TSLA -1.97%
长期 Regime：Bullish Long-term (AI Expansion Regime)
今日 AI 表现：Neutral

P9 期权 Options

四问：适合买期权/0DTE/Call/Put（YES/NO），事件日禁止 0DTE

字段	内容
判断	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No
置信度	N/A
一句话	事件日/节前 → 全部 NO

适合买期权？：No
适合做 0DTE？：No
适合买 Call？：No
适合买 Put？：No
QQQ IV：Low
事件日：是 · 节前：否
数据源：yfinance

P10 今日 Driver

Driver Type（分类）+ Driver（具体标签）；无宏观催化剂日禁止写 Macro

字段	内容
判断	Primary：Political · Geopolitical Risk
置信度	75%
一句话	Political: Geopolitical Risk → Macro: Oil Selloff → Political: Trade Policy

Driver Tree（盘中可更新）
Primary [Political]: Geopolitical Risk — US Stocks Decline as Middle East Stalemate Pushes Oil Higher
Secondary [Macro]: Oil Selloff — XLE +0.0% · 5 oil headlines
Tertiary [Political]: Trade Policy — tariff — Arabica Coffee Prices Hit Record on U.S., Colombia Tariff Spat
Macro Calendar：Geopolitical Risk + Oil Selloff
催化剂摘要：Breaking: Geopolitical Risk, Trade Policy · Commodity: Oil Selloff

P11 综合打分 Scoring

宏观/债券/美元/VIX/AI 等因子加权 → Total 与 Bias（牛/熊/中性）

字段	内容
判断	Bias：Neutral · Total：-1
置信度	58%
一句话	Neutral，综合得分 -1

Macro：+0
Fed：+0
Bond：-1
Dollar：+0
VIX：-1
AI：+1
Earnings：+0
Breadth：+1
Momentum：-1
*Total*：-1

P12 市场状态 Regime

趋势、波动、风险、流动性 → 今天是不是趋势确认日

字段	内容
判断	多空因子：偏空（地缘+油价+VIX）vs 多头（AI Regime+龙头强势），净拉锯
置信度	60%
一句话	短线地缘风险压制情绪，但 AI 龙头逆势走强，形成多空拉锯

Bear 因子：
Middle East 地缘僵局，油价走高（Bloomberg 头条）
VIX +9.28%（16.25 vs 14.87）
10Y 收益率上行 → Growth Headwind（P4）
QQQ/SMH 走弱，资金轮出半导体
Bull 因子：
AI Expansion 长期 Regime 未变（confidence 0.82）
NVDA +1.47%、MSFT +3.11% 逆势走强
Breadth Score +1，AI Score +1（P11）
净结论：P11 Total -1 → Bias Neutral；今日更像是地缘驱动的短期 risk-off，而非趋势性宏观利空，需要跟踪地缘局势是否降级来判断是否只是一次性波动

P13 Edge 优势

四路 Edge：Macro / Index / Sector / Stock（独立 YES/NO，非单一 gate）

字段	内容
判断	Edge：3/4 YES
置信度	79%
一句话	宏观 Geopolitical Risk、Oil Selloff、Trade Policy · 个股 NVDA

Macro Edge：YES · Geopolitical Risk、Oil Selloff、Trade Policy
今日有重大催化剂（含地缘/突发）：Geopolitical Risk、Oil Selloff、Trade Policy
Index Edge：YES
QQQ 走弱 -0.34%（做空 edge）
Sector Edge：NO
板块相对强度不足
Stock Edge：YES · NVDA
NVDA RS+新闻+量能

P14 市场偏好 Preference

结构化偏好（AI > Defensive、Growth > Value、Momentum > Mean Reversion），非新闻罗列

字段	内容
判断	AI ≈ Defensive · Growth ≈ Value · Momentum > Mean Reversion
置信度	65%
一句话	板块：XLE 最强 / SMH 最弱

AI ≈ Defensive
Growth ≈ Value
Momentum > Mean Reversion

P15 情景 Scenario

三种 Scenario，每行：Scenario X：若触发条件 → 市场反应

字段	内容
判断	最可能 Scenario：A
置信度	65%
一句话	围绕 Political（Geopolitical Risk）的可验证情景

Scenario A：若 Geopolitical Risk 弱于预期 + QQQ > 昨高 → Call

Scenario B：若 Geopolitical Risk 强于预期 + QQQ < 昨低 → Put / 放弃

Scenario C：若 QQQ 震荡 → 不交易

P16 交易计划 Trading Plan

IF-THEN 执行计划，每行：Scenario X：若条件 → 行动（买 Call / 放弃 / 不追）

字段	内容
判断	计划：Wait
置信度	65%
一句话	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets

Conditions to go LONG - IF QQQ > 741.1 (昨日高点) AND breadth positive THEN LONG QQQ / Call（突破昨高） - IF de-escalation headline + QQQ reclaims prior high THEN LONG risk-on bounce - IF oil stabilizes + XLE fades AND QQQ holds THEN LONG growth

Conditions to go SHORT - IF QQQ < 741.1 (昨日低点) AND risk-off confirmed THEN SHORT / Put（破位昨低） - IF oil spike + SMH breaks prior low THEN SHORT SMH / defensive hedge - IF oil breaks higher + semis weak THEN SHORT SMH

Conditions to WAIT / No Trade - IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets - IF geopolitical headlines escalate AND VIX spikes THEN WAIT — reduce size, no chase - IF QQQ between 741.1 (昨日低点) and 741.1 (昨日高点) THEN WAIT — no edge in range - IF oil whipsaw ±2% intraday THEN WAIT — energy volatility

P17 Hypothesis

可验证假设：Evidence / Counter / 状态（待验证 → 盘中更新）

字段	内容
判断	Hypothesis：H-2026-09-28-001 · 待验证
置信度	58%
一句话	弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）

Hypothesis ID：H-2026-09-28-001

陈述：弱 NFP 能否抵消 AI 抛售？（Macro 利率利好 vs 半导体风险）

状态：待验证

Evidence

VIX=16.2 (low fear)

Counter-evidence

VIX↑ 9.3% (risk-off pressure)
10Y=5.18% (elevated rates)

P18 Trade Candidates

Win Prob · Expected Return · R:R · Final Score 排名 + Primary/Secondary/Watchlist（ADVISORY）

字段	内容
判断	Primary：META · SHORT · ER +1.52% · conf 67%
置信度	67%
一句话	做空 META：在 730.36 附近入场，目标 719.23，预期 +1.52%

Rank	Symbol	Win%	ER%	R:R	Score	Trade
1	META	67.0	1.58	0.55	0.53	Small
2	ARM	76.0	1.13	1.0	0.43	Pass
3	AMD	76.0	0.8	1.0	0.3	Pass
4	TSLA	72.0	0.52	1.55	0.29	Pass
5	MU	71.0	0.68	1.0	0.24	Pass
6	AVGO	81.0	0.28	1.0	0.11	Pass
7	TQQQ	59.0	0.28	0.32	0.08	Pass
8	QQQ	60.0	0.04	0.97	0.01	Pass
9	SMH	47.0	0.04	0.64	0.01	Pass
10	SPY	59.0	-0.11	1.6	0.0	Pass
11	NVDA	20.0	-0.55	2.21	0.0	Pass

Step 1 — Morning Research

四路 Edge

Why Index Rejected

Macro Calendar · 按市场影响排序

Driver Tree

Trade Plan · IF-THEN

Conditions to go LONG

Conditions to go SHORT

Conditions to WAIT / No Trade

Top 5 Trade Candidates

Watchlist

Today's Opportunities

Why Index Rejected

Today's Biggest Risk

🥇 Intraday Primary · #1

Why This Trade Wins Today

Win Probability 拆解

美元盈亏 · 非抽象 ER%

仓位 Position Size

价位来源 Level Reasons

Why Not the Alternatives

Today's Biggest Risk

Expected Value

长线 · Swing Trade

P18 Trade Candidates

结论总表

P17 Hypothesis

Evidence

Counter-evidence

Morning Research — 2026-09-28

🥇 Best Opportunity Today

P18 Trade Candidates

结论总表

详细分析

R0 Regime Engine

P1 昨天发生了什么？

P2 昨天为什么涨/跌？

P3 今天市场最关心什么？

P4 债券 Bond

P5 美元 Dollar

P6 波动率 VIX

P7 板块轮动 Sector

P8 AI 主题

P9 期权 Options

P10 今日 Driver

P11 综合打分 Scoring

P12 市场状态 Regime

P13 Edge 优势

P14 市场偏好 Preference

P15 情景 Scenario

P16 交易计划 Trading Plan

P17 Hypothesis

P18 Trade Candidates