#	Ticker	Dir	Hz	Win%	ER%	R:R	Ideal Entry	Alt Entry	Status	Stop	Target	Why Today	Catalyst	Invalidation
1	MU MU ranked #1 because weakest RS + largest expected range + highest probability	LONG	Swing	77.0%	2.07%	Reward/Risk 2.26	Entry Zone 906–911	—	PREMARKET +0.37% Entry still valid	$900.09	$927.18	RS vs QQQ +4.16% · RS vs SMH +3.00% · News 1 · Volume 信号	Trade Policy	Close below stop $900.09

Rank	Symbol	Win Prob	Expected Return	R:R	Final Score	Trade
1	MU	77.0%	1.69%	1.0	0.65	Small	详情 #1 MU · Small · Stock Edge · $911.73 final = win_prob(77%) × ER(1.7%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 77.0% · ER 1.69% · R:R 1.0 · Score 0.65 Why vs #2：MU RS +4.2% vs NVDA +2.1%；ER 1.7% vs 0.8%；higher beta (6.1 vs 3.6)；relative strength Win% breakdown： Base 50.0 · RS 18.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 77.0% RS vs QQQ +4.16% RS vs SMH +3.00% News 1 Volume 信号 Factor inputs RS vs QQQ：4.16% Gap：6.28% Beta：6.14 Volume：Yes · News：1
2	NVDA	77.0%	0.8%	1.0	0.31	Pass	详情 #2 NVDA · Pass · Stock Edge · $223.89 final = win_prob(77%) × ER(0.8%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 77.0% · ER 0.8% · R:R 1.0 · Score 0.31 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 18.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 77.0% RS vs QQQ +2.13% RS vs SMH +0.97% News 7 Volume 信号几何上行 <1.5%（软门槛） Factor inputs RS vs QQQ：2.13% Gap：3.19% Beta：3.63 Volume：Yes · News：7
3	SMH	66.0%	0.51%	0.63	0.17	Pass	详情 #3 SMH · Pass · Sector Edge · $584.24 final = win_prob(66%) × ER(0.5%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 66.0% · ER 0.51% · R:R 0.63 · Score 0.17 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 → 66.0% RS vs QQQ +1.16% Volume 信号期望R 0.08 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：1.16% Gap：3.42% Beta：2.43 Volume：Yes · News：0
4	TQQQ	66.0%	0.49%	0.62	0.16	Pass	详情 #4 TQQQ · Pass · Relative Strength · $74.78 final = win_prob(66%) × ER(0.5%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 66.0% · ER 0.49% · R:R 0.62 · Score 0.16 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 → 66.0% RS vs QQQ +1.54% Volume 信号期望R 0.07 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：1.54% Gap：2.23% Beta：2.9 Volume：Yes · News：0
5	AMD	66.0%	0.31%	0.62	0.1	Pass	详情 #5 AMD · Pass · Stock Edge · $482.25 final = win_prob(66%) × ER(0.3%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 66.0% · ER 0.31% · R:R 0.62 · Score 0.1 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 → 66.0% RS vs QQQ +0.86% Volume 信号期望R 0.07 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：0.86% Gap：2.14% Beta：2.06 Volume：Yes · News：0
6	XLK	66.0%	0.28%	0.62	0.09	Pass	详情 #6 XLK · Pass · Relative Strength · $188.99 final = win_prob(66%) × ER(0.3%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 66.0% · ER 0.28% · R:R 0.62 · Score 0.09 Win% breakdown： Base 50.0 · RS 12.0 · Volume 4.0 → 66.0% RS vs QQQ +0.75% Volume 信号期望R 0.07 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：0.75% Gap：1.57% Beta：1.93 Volume：Yes · News：0
7	QQQ	59.0%	0.06%	0.62	0.02	Pass	详情 #7 QQQ · Pass · Index Edge · $724.3 final = win_prob(59%) × ER(0.1%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 59.0% · ER 0.06% · R:R 0.62 · Score 0.02 Win% breakdown： Base 50.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 59.0% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.04 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：0.0% Gap：0.77% Beta：1.0 Volume：Yes · News：0
8	XLF	59.0%	-0.03%	0.62	0.0	Pass	详情 #8 XLF · Pass · Range · $58.11 final = win_prob(59%) × ER(-0.0%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 59.0% · ER -0.03% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 59.0% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.04 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-0.27% Gap：0.33% Beta：0.67 Volume：Yes · News：0
9	SPY	59.0%	-0.05%	0.62	0.0	Pass	详情 #9 SPY · Pass · Relative Weakness · $774.01 final = win_prob(59%) × ER(-0.0%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 59.0% · ER -0.05% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 59.0% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.04 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-0.36% Gap：0.3% Beta：0.56 Volume：Yes · News：0
10	GOOGL	59.0%	-0.06%	0.62	0.0	Pass	详情 #10 GOOGL · Pass · Stock Edge · $345.26 final = win_prob(59%) × ER(-0.1%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 59.0% · ER -0.06% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 59.0% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.04 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-0.39% Gap：0.18% Beta：0.52 Volume：Yes · News：0
11	DIA	54.0%	-0.1%	0.62	0.0	Pass	详情 #11 DIA · Pass · Relative Weakness · $538.73 final = win_prob(54%) × ER(-0.1%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 54.0% · ER -0.1% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Gap 5.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 54.0% RS 弱于 QQQ -0.54% Gap 未过度延伸 News 3 Volume 信号期望R -0.13 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-0.54% Gap：0.08% Beta：0.33 Volume：Yes · News：3
12	ARM	53.0%	-0.12%	0.67	0.0	Pass	详情 #12 ARM · Pass · Stock Edge · $270.41 final = win_prob(53%) × ER(-0.1%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 53.0% · ER -0.12% · R:R 0.67 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -6.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 53.0% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.11 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-0.26% Gap：1.26% Beta：0.68 Volume：Yes · News：0
13	XLE	49.0%	-0.22%	0.62	0.0	Pass	详情 #13 XLE · Pass · Relative Weakness · $60.83 final = win_prob(49%) × ER(-0.2%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 49.0% · ER -0.22% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 49.0% RS 弱于 QQQ -0.97% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.21 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-0.97% Gap：-0.31% Beta：-0.2 Volume：Yes · News：0
14	AVGO	43.0%	-0.39%	0.62	0.0	Pass	详情 #14 AVGO · Pass · Stock Edge · $416.0 final = win_prob(43%) × ER(-0.4%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 43.0% · ER -0.39% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -16.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 43.0% RS 弱于 QQQ -0.83% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.30 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-0.83% Gap：0.2% Beta：-0.02 Volume：Yes · News：0
15	AAPL	54.0%	-0.35%	0.62	0.0	Pass	详情 #15 AAPL · Pass · Stock Edge · $303.24 final = win_prob(54%) × ER(-0.3%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 54.0% · ER -0.35% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Gap 5.0 · Catalyst 5.0 · Volume 4.0 → 54.0% RS 弱于 QQQ -1.36% Gap 未过度延伸 News 2 Volume 信号期望R -0.13 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-1.36% Gap：-0.93% Beta：-0.68 Volume：Yes · News：2
16	AMZN	44.0%	-0.62%	0.62	0.0	Pass	详情 #16 AMZN · Pass · Stock Edge · $267.78 final = win_prob(44%) × ER(-0.6%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 44.0% · ER -0.62% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Volume 4.0 → 44.0% RS 弱于 QQQ -2.46% Volume 信号期望R -0.29 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-2.46% Gap：-1.58% Beta：-2.04 Volume：Yes · News：0
17	TSLA	49.0%	-0.67%	0.62	0.0	Pass	详情 #17 TSLA · Pass · Stock Edge · $326.27 final = win_prob(49%) × ER(-0.7%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 49.0% · ER -0.67% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Gap 5.0 · Volume 4.0 → 49.0% RS 弱于 QQQ -2.78% Gap 未过度延伸 Volume 信号期望R -0.21 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-2.78% Gap：-1.45% Beta：-2.43 Volume：Yes · News：0
18	MSFT	44.0%	-0.8%	0.62	0.0	Pass	详情 #18 MSFT · Pass · Stock Edge · $493.45 final = win_prob(44%) × ER(-0.8%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 44.0% · ER -0.8% · R:R 0.62 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Volume 4.0 → 44.0% RS 弱于 QQQ -2.87% Volume 信号期望R -0.29 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-2.87% Gap：-2.81% Beta：-2.54 Volume：Yes · News：0
19	META	44.0%	-1.02%	0.49	0.0	Pass	详情 #19 META · Pass · Stock Edge · $580.94 final = win_prob(44%) × ER(-1.0%) × rr_weight(0.5) / 100 Win 44.0% · ER -1.02% · R:R 0.49 · Score 0.0 Win% breakdown： Base 50.0 · RS -10.0 · Volume 4.0 → 44.0% RS 弱于 QQQ -3.84% Volume 信号期望R -0.34 < 0.15（EV门禁） Factor inputs RS vs QQQ：-3.84% Gap：-3.18% Beta：-3.74 Volume：Yes · News：0

ID	Part	判断	置信度	一句话
`R0`	R0 Regime Engine	Regime：AI Expansion	82%	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver
`P1`	P1 昨天发生了什么？	Risk-on	65%	DIA 0.28% · SPY 0.47% · QQQ 0.84% · SMH 1.99%
`P2`	P2 昨天为什么涨/跌？	Driver：Trade Policy	70%	Trade Policy → Bond → Dollar → Sector → Index
`P3`	P3 今天市场最关心什么？	今日无重大美国宏观数据日；关注 PPI 及海外利率决议	55%	8/13 无 CPI/NFP/FOMC；Euro Short Term Rate & SONIA 为海外事件
`P4`	P4 债券 Bond	Growth：Bearish · Score：-1	70%	Trade Policy → 10Y Up → Headwind
`P5`	P5 美元 Dollar	对 QQQ：Neutral · Score：0	65%	Trade Policy → DXY Flat → QQQ Neutral
`P6`	P6 波动率 VIX	恐慌：Low · Score：1	75%	VIX Down，Risk-on 可信
`P7`	P7 板块轮动 Sector	最强板块：SMH · 轮动：普涨	70%	SMH 相对最强，XLE 最弱
`P8`	P8 AI 主题	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Neutral	60%	AI 主题中性：SMH +1.99% · NVDA +2.99%
`P9`	P9 期权 Options	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No	N/A	事件日/节前 → 全部 NO
`P10`	P10 今日 Driver	Primary：Political · Trade Policy	75%	Political: Trade Policy → Momentum: AI Momentum → Momentum: Index Momentum
`P11`	P11 综合打分 Scoring	Bias：Bullish Bias · Total：+4	67%	Bullish Bias，综合得分 +4
`P12`	P12 市场状态 Regime	跨资产信号：基本一致，仅 Bond 逆风	60%	VIX/Dollar/Sector/Index 支持 Risk-on，仅 10Y 走高构成逆风
`P13`	P13 Edge 优势	Edge：4/4 YES	87%	宏观 Trade Policy · 个股 NVDA · 板块 Semiconductor
`P14`	P14 市场偏好 Preference	AI > Defensive · Growth > Value · Momentum > Mean Reversion	65%	板块：SMH 最强 / XLE 最弱
`P15`	P15 情景 Scenario	最可能 Scenario：A	65%	围绕 Political（Trade Policy）的可验证情景
`P16`	P16 交易计划 Trading Plan	计划：Trade	65%	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets
`P17`	P17 Hypothesis	Hypothesis：H-2026-08-13-001 · 待验证	83%	AI/Semiconductor leads index today; macro is secondary variable
`P18`	P18 Trade Candidates	Primary：MU · LONG · ER +2.07% · conf 77%	77%	做多 MU：在 908.4 附近入场，目标 927.18，预期 +2.07%

Morning Research — 2026-08-13

Step 1 · 8:00 AM ET · ADVISORY ONLY — 不构成投资建议

综合 Bias：Bullish Bias · Total：+4

🥇 Best Opportunity Today

ADVISORY — 不构成投资建议

Direction：LONG
Symbol：MU
Instrument：Stock
Horizon：Swing
Confidence：77%
Entry：Above 908.4 (VWAP)
Stop：900.1 (ORB低点)
Target：927.2 (预期收盘)
Why：RS vs QQQ +4.16% · RS vs SMH +3.00% · News 1 · Volume 信号
Avoid：
One-liner：做多 MU：在 908.4 附近入场，目标 927.18，预期 +2.07%

P18 Trade Candidates

ADVISORY — 不构成投资建议

Rank	Symbol	Win%	ER%	R:R	Score	Trade
1	MU	77.0	1.69	1.0	0.65	Small
2	NVDA	77.0	0.8	1.0	0.31	Pass
3	SMH	66.0	0.51	0.63	0.17	Pass
4	TQQQ	66.0	0.49	0.62	0.16	Pass
5	AMD	66.0	0.31	0.62	0.1	Pass
6	XLK	66.0	0.28	0.62	0.09	Pass
7	QQQ	59.0	0.06	0.62	0.02	Pass
8	XLF	59.0	-0.03	0.62	0.0	Pass
9	SPY	59.0	-0.05	0.62	0.0	Pass
10	GOOGL	59.0	-0.06	0.62	0.0	Pass
11	DIA	54.0	-0.1	0.62	0.0	Pass
12	ARM	53.0	-0.12	0.67	0.0	Pass
13	XLE	49.0	-0.22	0.62	0.0	Pass
14	AVGO	43.0	-0.39	0.62	0.0	Pass
15	AAPL	54.0	-0.35	0.62	0.0	Pass
16	AMZN	44.0	-0.62	0.62	0.0	Pass
17	TSLA	49.0	-0.67	0.62	0.0	Pass
18	MSFT	44.0	-0.8	0.62	0.0	Pass
19	META	44.0	-1.02	0.49	0.0	Pass

结论总表

ID	Part	判断	置信度	一句话
R0	R0 Regime Engine	Regime：AI Expansion	82%	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver
P1	P1 昨天发生了什么？	Risk-on	65%	DIA 0.28% · SPY 0.47% · QQQ 0.84% · SMH 1.99%
P2	P2 昨天为什么涨/跌？	Driver：Trade Policy	70%	Trade Policy → Bond → Dollar → Sector → Index
P3	P3 今天市场最关心什么？	今日无重大美国宏观数据日；关注 PPI 及海外利率决议	55%	8/13 无 CPI/NFP/FOMC；Euro Short Term Rate & SONIA 为海外事件
P4	P4 债券 Bond	Growth：Bearish · Score：-1	70%	Trade Policy → 10Y Up → Headwind
P5	P5 美元 Dollar	对 QQQ：Neutral · Score：0	65%	Trade Policy → DXY Flat → QQQ Neutral
P6	P6 波动率 VIX	恐慌：Low · Score：1	75%	VIX Down，Risk-on 可信
P7	P7 板块轮动 Sector	最强板块：SMH · 轮动：普涨	70%	SMH 相对最强，XLE 最弱
P8	P8 AI 主题	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Neutral	60%	AI 主题中性：SMH +1.99% · NVDA +2.99%
P9	P9 期权 Options	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No	N/A	事件日/节前 → 全部 NO
P10	P10 今日 Driver	Primary：Political · Trade Policy	75%	Political: Trade Policy → Momentum: AI Momentum → Momentum: Index Momentum
P11	P11 综合打分 Scoring	Bias：Bullish Bias · Total：+4	67%	Bullish Bias，综合得分 +4
P12	P12 市场状态 Regime	跨资产信号：基本一致，仅 Bond 逆风	60%	VIX/Dollar/Sector/Index 支持 Risk-on，仅 10Y 走高构成逆风
P13	P13 Edge 优势	Edge：4/4 YES	87%	宏观 Trade Policy · 个股 NVDA · 板块 Semiconductor
P14	P14 市场偏好 Preference	AI > Defensive · Growth > Value · Momentum > Mean Reversion	65%	板块：SMH 最强 / XLE 最弱
P15	P15 情景 Scenario	最可能 Scenario：A	65%	围绕 Political（Trade Policy）的可验证情景
P16	P16 交易计划 Trading Plan	计划：Trade	65%	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets
P17	P17 Hypothesis	Hypothesis：H-2026-08-13-001 · 待验证	83%	AI/Semiconductor leads index today; macro is secondary variable
P18	P18 Trade Candidates	Primary：MU · LONG · ER +2.07% · conf 77%	77%	做多 MU：在 908.4 附近入场，目标 927.18，预期 +2.07%

详细分析

以下为各 Part 展开说明；结论摘要见上表。

R0 Regime Engine

决策级市场时代（AI Expansion / Macro Fear / …），先于 P1–P16

字段	内容
判断	Regime：AI Expansion
置信度	82%
一句话	AI 扩张 Regime；Macro 数据日可暂时 dominate 日内 Driver

（无补充分析）

P1 昨天发生了什么？

汇总上一交易日指数、宏观与新闻事实，给出昨日定性（Risk-on/off/Neutral/分化）

字段	内容
判断	Risk-on
置信度	65%
一句话	DIA 0.28% · SPY 0.47% · QQQ 0.84% · SMH 1.99%

DIA (Dow proxy)：0.28%
SPY：0.47%
QQQ：0.84%
SMH：1.99%
定性：Risk-on

P2 昨天为什么涨/跌？

找出昨日最大 Driver，写清因果链（事实 vs 解释的分界）

字段	内容
判断	Driver：Trade Policy
置信度	70%
一句话	Trade Policy → Bond → Dollar → Sector → Index

因果链：Trade Policy → Bond → Dollar → Sector → Index

P3 今天市场最关心什么？

列出今日/本周重要事件与重要性，确定本周首要关注

字段	内容
判断	今日无重大美国宏观数据日；关注 PPI 及海外利率决议
置信度	55%
一句话	8/13 无 CPI/NFP/FOMC；Euro Short Term Rate & SONIA 为海外事件

2026-08-13（今日）：
Euro Short Term Rate（欧元区，海外）
SONIA Interest Rate Benchmark（英国，海外）
头条暗示 Producer Prices（PPI）可能于今日/近期公布（Bloomberg："Stocks Trade Near Record Before Producer Prices"）
2026-08-12（昨日，已公布）：
Consumer Price Index (CPI)
Current Median CPI
Chicago Fed National Financial Conditions Index
Business Formation Statistics
Commercial Paper / Daily TIPS
本周展望：距离 NFP（2026-09-04）还有 22 天，非本周核心驱动
结论：今日美国无重量级排定数据，PPI 若公布需盘中关注；主驱动仍为 Trade Policy 头条式突发新闻

P4 债券 Bond

2Y/10Y 利率方向 → Growth 判断，输出 Morning Score

字段	内容
判断	Growth：Bearish · Score：-1
置信度	70%
一句话	Trade Policy → 10Y Up → Headwind

10Y：4.7% (Up)
2Y：4.22%
Growth 镜头：Headwind
因果：Trade Policy → 10Y Up → Headwind
Morning Score：Bond → -1

P5 美元 Dollar

美元指数强弱 → 对 Risk/QQQ 的影响，输出 Morning Score

字段	内容
判断	对 QQQ：Neutral · Score：0
置信度	65%
一句话	Trade Policy → DXY Flat → QQQ Neutral

因果：Trade Policy → DXY Flat → QQQ Neutral
Morning Score：Dollar → 0

P6 波动率 VIX

VIX 升降与恐慌情绪 → Risk-on 是否可信，输出 Morning Score

字段	内容
判断	恐慌：Low · Score：1
置信度	75%
一句话	VIX Down，Risk-on 可信

VIX：Down
情绪：Low
Morning Score：VIX → 1

P7 板块轮动 Sector

昨日各板块相对强弱，判断最强板块与轮动类型（普涨/普跌/分化）

字段	内容
判断	最强板块：SMH · 轮动：普涨
置信度	70%
一句话	SMH 相对最强，XLE 最弱

SMH：1.99%
XLK：1.56%
XLF：0.57%
XLE：-0.26%

P8 AI 主题

AI/Mag7/半导体叙事：偏多、中性还是偏空，及主要理由与风险

字段	内容
判断	Bullish Long-term (AI Expansion Regime) · Neutral
置信度	60%
一句话	AI 主题中性：SMH +1.99% · NVDA +2.99%

AI 判断：Neutral
SMH 半导体：+1.99%
XLK 科技：+1.56%
NVDA：+2.99%
Mag7 广度：29% 上涨（均值 -0.85%）
领涨：NVDA +2.99%、GOOGL +0.38%
拖累：META -3.03%、MSFT -2.10%
长期 Regime：Bullish Long-term (AI Expansion Regime)
今日 AI 表现：Neutral

P9 期权 Options

四问：适合买期权/0DTE/Call/Put（YES/NO），事件日禁止 0DTE

字段	内容
判断	买期权：No · 0DTE：No · Call：No · Put：No
置信度	N/A
一句话	事件日/节前 → 全部 NO

适合买期权？：No
适合做 0DTE？：No
适合买 Call？：No
适合买 Put？：No
QQQ IV：Low
事件日：是 · 节前：否
数据源：yfinance

P10 今日 Driver

Driver Type（分类）+ Driver（具体标签）；无宏观催化剂日禁止写 Macro

字段	内容
判断	Primary：Political · Trade Policy
置信度	75%
一句话	Political: Trade Policy → Momentum: AI Momentum → Momentum: Index Momentum

Driver Tree（盘中可更新）
Primary [Political]: Trade Policy — tariff — Arabica Coffee Prices Hit Record on U.S., Colombia Tariff Spat
Secondary [Momentum]: AI Momentum — SMH +2.0% leading
Tertiary [Momentum]: Index Momentum — QQQ +0.8%
Macro Calendar：Trade Policy
催化剂摘要：Breaking: Trade Policy

P11 综合打分 Scoring

宏观/债券/美元/VIX/AI 等因子加权 → Total 与 Bias（牛/熊/中性）

字段	内容
判断	Bias：Bullish Bias · Total：+4
置信度	67%
一句话	Bullish Bias，综合得分 +4

Macro：+0
Fed：+0
Bond：-1
Dollar：+0
VIX：+1
AI：+2
Earnings：+0
Breadth：+1
Momentum：+1
*Total*：+4

P12 市场状态 Regime

趋势、波动、风险、流动性 → 今天是不是趋势确认日

字段	内容
判断	跨资产信号：基本一致，仅 Bond 逆风
置信度	60%
一句话	VIX/Dollar/Sector/Index 支持 Risk-on，仅 10Y 走高构成逆风

Bond：10Y 4.70%（Up）→ 对成长股估值构成 Headwind，与 Risk-on 定性不完全一致
Dollar：DXY 走平（-0.12%）→ Neutral，无额外顺逆风
VIX：14.57，低位且未跳升 → 支持 Risk-on，情绪面确认
Sector：SMH/XLK 明显领先 XLF/XLE → 资金集中于 AI/半导体，与 Index 上涨方向一致
Index：QQQ > SPY > DIA，符合 Risk-on 时科技领涨的典型结构
结论：多数信号（VIX、Sector、Index）互相验证 Risk-on，唯 Bond 端利率上行是潜在隐患，需关注 10Y 若进一步走高可能压制反弹力度

P13 Edge 优势

四路 Edge：Macro / Index / Sector / Stock（独立 YES/NO，非单一 gate）

字段	内容
判断	Edge：4/4 YES
置信度	87%
一句话	宏观 Trade Policy · 个股 NVDA · 板块 Semiconductor

Macro Edge：YES · Trade Policy
今日有重大催化剂（含地缘/突发）：Trade Policy
Index Edge：YES
QQQ 盘前/开盘 +0.84%
Sector Edge：YES · Semiconductor
SMH 领先 QQQ +1.15%
Stock Edge：YES · NVDA
NVDA RS+新闻+量能

P14 市场偏好 Preference

结构化偏好（AI > Defensive、Growth > Value、Momentum > Mean Reversion），非新闻罗列

字段	内容
判断	AI > Defensive · Growth > Value · Momentum > Mean Reversion
置信度	65%
一句话	板块：SMH 最强 / XLE 最弱

AI > Defensive
Growth > Value
Momentum > Mean Reversion

P15 情景 Scenario

三种 Scenario，每行：Scenario X：若触发条件 → 市场反应

字段	内容
判断	最可能 Scenario：A
置信度	65%
一句话	围绕 Political（Trade Policy）的可验证情景

Scenario A：若 Trade Policy 弱于预期 + QQQ > 昨高 → Call

Scenario B：若 Trade Policy 强于预期 + QQQ < 昨低 → Put / 放弃

Scenario C：若 QQQ 震荡 → 不交易

P16 交易计划 Trading Plan

IF-THEN 执行计划，每行：Scenario X：若条件 → 行动（买 Call / 放弃 / 不追）

字段	内容
判断	计划：Trade
置信度	65%
一句话	IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets

Conditions to go LONG - IF QQQ > 718.5 (昨日高点) AND breadth positive THEN LONG QQQ / Call（突破昨高）

Conditions to go SHORT - IF QQQ < 718.5 (昨日低点) AND risk-off confirmed THEN SHORT / Put（破位昨低）

Conditions to WAIT / No Trade - IF major data not yet released THEN WAIT — no pre-release index bets - IF QQQ between 718.5 (昨日低点) and 718.5 (昨日高点) THEN WAIT — no edge in range

P17 Hypothesis

可验证假设：Evidence / Counter / 状态（待验证 → 盘中更新）

字段	内容
判断	Hypothesis：H-2026-08-13-001 · 待验证
置信度	83%
一句话	AI/Semiconductor leads index today; macro is secondary variable

Hypothesis ID：H-2026-08-13-001

陈述：AI/Semiconductor leads index today; macro is secondary variable

状态：待验证

Evidence

VIX=14.6 (low fear)
NVDA +3.0%
SMH +2.0%

Counter-evidence

Breadth 29% (narrow market)

P18 Trade Candidates

Win Prob · Expected Return · R:R · Final Score 排名 + Primary/Secondary/Watchlist（ADVISORY）

字段	内容
判断	Primary：MU · LONG · ER +2.07% · conf 77%
置信度	77%
一句话	做多 MU：在 908.4 附近入场，目标 927.18，预期 +2.07%

Rank	Symbol	Win%	ER%	R:R	Score	Trade
1	MU	77.0	1.69	1.0	0.65	Small
2	NVDA	77.0	0.8	1.0	0.31	Pass
3	SMH	66.0	0.51	0.63	0.17	Pass
4	TQQQ	66.0	0.49	0.62	0.16	Pass
5	AMD	66.0	0.31	0.62	0.1	Pass
6	XLK	66.0	0.28	0.62	0.09	Pass
7	QQQ	59.0	0.06	0.62	0.02	Pass
8	XLF	59.0	-0.03	0.62	0.0	Pass
9	SPY	59.0	-0.05	0.62	0.0	Pass
10	GOOGL	59.0	-0.06	0.62	0.0	Pass
11	DIA	54.0	-0.1	0.62	0.0	Pass
12	ARM	53.0	-0.12	0.67	0.0	Pass
13	XLE	49.0	-0.22	0.62	0.0	Pass
14	AVGO	43.0	-0.39	0.62	0.0	Pass
15	AAPL	54.0	-0.35	0.62	0.0	Pass
16	AMZN	44.0	-0.62	0.62	0.0	Pass
17	TSLA	49.0	-0.67	0.62	0.0	Pass
18	MSFT	44.0	-0.8	0.62	0.0	Pass
19	META	44.0	-1.02	0.49	0.0	Pass

Step 1 — Morning Research

四路 Edge

Why Index Rejected

Macro Calendar · 按市场影响排序

Driver Tree

Trade Plan · IF-THEN

Conditions to go LONG

Conditions to go SHORT

Conditions to WAIT / No Trade

Top 5 Trade Candidates

Watchlist

Today's Opportunities

Why Index Rejected

Today's Biggest Risk

🥇 Intraday Primary · #1

Why This Trade Wins Today

Win Probability 拆解

美元盈亏 · 非抽象 ER%

仓位 Position Size

价位来源 Level Reasons

Why Not the Alternatives

Today's Biggest Risk

Expected Value

长线 · Swing Trade

P18 Trade Candidates

结论总表

突发信号

P17 Hypothesis

Evidence

Counter-evidence

Morning Research — 2026-08-13

🥇 Best Opportunity Today

P18 Trade Candidates

结论总表

详细分析

R0 Regime Engine

P1 昨天发生了什么？

P2 昨天为什么涨/跌？

P3 今天市场最关心什么？

P4 债券 Bond

P5 美元 Dollar

P6 波动率 VIX

P7 板块轮动 Sector

P8 AI 主题

P9 期权 Options

P10 今日 Driver

P11 综合打分 Scoring

P12 市场状态 Regime

P13 Edge 优势

P14 市场偏好 Preference

P15 情景 Scenario

P16 交易计划 Trading Plan

P17 Hypothesis

P18 Trade Candidates